Noticias importantes para los movimientos en el mercado FOREX

Julio 20, 2015 15:10

Con la aprobación del Parlamento alemán del rescate a Grecia, las tensiones del posible Grexit desaparecieron ayudando a cambiar la atención del mercado de la crisis de la zona euro a las políticas monetarias divergentes de los líderes mundiales. La semana pasada, durante el informe semestral sobre política monetaria, el presidente de la Fed comentó que el fortalecimiento de la recuperación económica en EE.UU. comenzaba a incitar una posible subida de tipos de interés en el 2015, lo que apreció el índice del dólar de Estados Unidos (I.USDX) a tres meses, mientras que los duros comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Mark Carney, sobre que las tasas de interés del Reino Unido podrían subir antes de lo esperado, ayudaron a romper la resistencia y acercarse al nivel más alto desde el año 2007 GBP frente a su contrapartida europea. La divisas especializadas en materias primas, a saber, AUD, CAD y NZD, sufrieron considerables inconvenientes como la debilidad de los precios de las materias primas, junto con la bajada llevada a cabo por sopresa por el Banco de Canadá (BOC), alimentado la preocupación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) seguirán el mismo movimiento en un corto plazo. Por otra parte, el Banco de Japón (BoJ), rebajo las previsiones de crecimiento e inflación, erosionado algunas de las recientes ganancias del Yen.

De cara al futuro mas cercano, el calendario económico de esta semana en Estados Unidos, incluyendo los detalles mensuales de las ventas de casas existentes y nuevas, puede restringir los grandes movimientos, pero puede seguir animando el sentimiento positivo que esta viviendo últimamente el dolar. Sin embargo, las noticias importantes de otras economías mundiales, como la reunión de política monetaria del Banco de Nueva Zelanda y las actas de las últimas reuniones del Banco de Inglaterra y RBA, las ventas minoristas de Reino Unido, el IPC de Australia y PMI de la Unión Europea y China, podrían proporcionar un impulso en el mercado Forex. Analicemos brevemente cada uno de estos eventos para la semana en curso.

Datos de viviendas en EE.UU.

Habiendo sido testigos de unas impresionantes cifras de viviendas iniciadas y permisos de construcción durante la semana pasada, las Ventas Existentes y Nuevas podrían proporcionar información adicional para determinar la fuerza del mercado inmobiliario de Estados Unidos. Las ventas de viviendas existentes que se publica este miércoles, espera registrar un crecimiento respecto a la cifra anterior, 5.40M frente a los 5.35M del dato anterior, confirmando así el nivel más alto desde septiembre 2013, mientras que las cifras relativas a New Home Sales, programado el viernes puede registrar un pequeño retroceso en junio a una tasa anual ajustada estacionalmente de 543K contra el previamente reportado 546K. Los comentarios del presidente de la Fed considera que los datos del mercado inmobiliario, van a impulsar una mejora en el USD, las discrepancias en los números reales, en su caso, sólo pueden desencadenar un leve retroceso en la trayectoria ascendente del USD salvo que las cifras de esta semana sean dramáticamente negativas.

Ventas al por menor en UK y Actas de la reunión del Banco de Inglaterra que podrían desencadenar un aumento en la volatilidad del GBP

Comentarios recientes del gobernador del Banco de Inglaterra destacan la importancia de las conclusiones de la reunión del BoE, generalmente considerados como un "no-evento", mientras que las ventas minoristas, que contribuyen con gran importancia proporcionalmente al PIB de Reino Unido, también pueden proporcionar señales significativas para determinar la fortaleza de la economía y las posibilidades de que se acerque el momento en el que el BoE decida incrementar los tipos de interés.

Las ventas al por menor, siguen siendo un pilar de apoyo fundamental en la recuperación económica del Reino Unido, sus buenos datos hicieron que se llegara al mejor dato de crecimiento del año, con un nivel del 0.9% revisado, en su comunicado de abril; sin embargo, en el mes de mayo, la cifra fue testigo de un pequeño retroceso al obtener solo una subida de 0.2%. La previsión de ventas al por menor en el consenso de mercado para junio, que será publicado el Jueves parece haber avanzado un 0,4% mes a mes. Por otra parte, en las minutas de la reunión de política monetaria por parte del BoE, programado este miércoles, es poco probable que se vayan a variar las tasas de interés o la compra de activos. Sin embargo, con los recientes comentarios de del gobernador del Banco de Inglaterra, los resultados de esta reunión pueden ayudarnos a determinar los tipos que quedan hasta el anuncio de una variación en los tipos. La mejora en la economía del Reino Unido, junto con el tono por parte de los miembros del MPC, podría continuar allanando el camino para el fortalecimiento del GBP; sin embargo, unos datos más débiles de lo esperado en las las ventas minoristas pueden perturbar un poco esta tendencia alcista del GBP.

PMI de la UE y Alemania

El desvanecimiento de las tensiones ante un posible Grexit, hace que ahora cambie el enfoque de los operadores del mercado hacia otros datos fundamentales en las que los datos de PMI de Alemania y la UE, previstos para el viernes, podrían ayudar a determinar el movimiento cortoplacista en Europa. Ambos datos se esperan que terminen por encima del nivel 50, lo que indica cierta expansión en la actividad económica general en la zona euro. Incluso si los PMI son favorables a la expansión económica de la región, el apoyo a corto plazo por parte de Europa puede hacer que desaparezcan ligeramente los temores que existen ante la incapacidad de Grecia para sostener la demanda de los acreedores internacionales, junto con la amplia debilidad económica y la política monetaria ultra expansiva, pueden seguir lastimando la divisa Europea.

Datos que podrían determinar los movimientos en el AUD

Las caídas experimentadas en el mercado de materias primas, junto con la inesperada reducción de los tipos por parte del banco de Canadá, provocó una considerable caída en las divisas expuestas a las materias primas, incluyendo el AUD; sin embargo, el dato de PMI manufacturero en China, el aumento en el consumo en Australia, las conclusiones de la última reunión de política monetaria por parte del RBA y los datos del IPC trimestrales, son algunos de los datos que podrían ayudar a determinar el movimiento a corto plazo del AUD. El acta de la reunión del RBA en Julio, en el que el banco central dejó su tasas de interés de referencia sin cambios en el 2,0%, pero ha dejado la puerta abierta ante posibles reducciones del tipo de interés si fuera necesario, por ello, habrá que estar pendiente a la madrugada del martes al miércoles ya que hablará el gobernador. Aunque no toco la política monetaria en la ultima reunión, no negó que posiblemente se puedan recortar las tasas. Si en la próxima reunión, se llegará a esa conclusión, es probable que el AUD siguiera un recorrido a la baja. Mientras tanto, la publicación del IPC trimestral, programado para el miércoles se mantuvo sin cambios en el mínimo de dos años de 0,2% en el primer trimestre de 2015 y se espera que haya aumentado en el segundo trimestre hasta el 0,8% que proporcionaría un freno a la caída que estamos viviendo en el AUD.

Por otra parte, la publicación del PMI manufacturero en China para el mes de julio, está programado para ser publicado el viernes. La cifra es probable que continúe registrando un recorrido a la baja situándose por debajo del nivel 50, lo que indica una contracción en la actividad manufacturera. Sin embargo, la previsión es muy cercana al nivel 50 (49.8) y si por el contrario terminara el dato por encima del nivel 50, el deterioro de la actividad manufacturera China desapareciera, ayudando al aumento en la demanda de monedas expuestas a las materias primas como es el caso del AUD, que además es uno de sus principales socios comerciales.


Comentarios del Banco de Nueva Zelanda, Balanza comercial de Nueva Zelanda balanza comercial y las cifras de ventas canadienses

Después de presenciar por sorpresa la bajada de tipos por parte del Banco de Canadá, todas las miradas se han fijado en la decisión de política monetaria del Banco de Nueva Zelanda, programado para el miércoles. En su reunión de política monetaria de junio, el Banco de Nueva Zelanda anunció por una bajada de 25 bps en sus tipos de interés de referencia. Sin embargo, la caída de ingresos en los productos lácteos y una inflación sin brillo provocado por una gran debilidad en los precios del crudo, crea división entre los agentes del mercado sobre las posibilidades de una nueva bajada en los tipos. Por lo tanto, la decisión de la política monetaria por parte del Banco de Nueva Zelanda sería decisiva, aunque no se altere en este momento, continuará el análisis por parte de los agentes ante posibles reducciones en un futuro no muy lejano. También hay que estar al tanto de los datos mensuales de la balanza comercial de Nueva Zelanda, que saldrán el viernes en la que se espera que el superávit comercial se haya reducido al nivel más bajo de los ultimo 4 meses pasando de 350M a 100M.

Por otra parte, las cifras relativas a las ventas al por mayor y al por menor canadienses, que se publican el lunes y jueves, respectivamente, pueden proporcionar información significativa para determinar el movimiento a corto plazo del CAD después de la reciente acción llevada a cabo por el Banco de Canadá que provocó una considerable desventaja del CAD. Con la publicación de las ventas al por mayor en el día de hoy, donde se ha registrado la cifra más baja en cuatro meses (-1,0%), las ventas minoristas, que se esperan con un ligero crecimiento (0.4% frente al -0.1% anterior), podrían ayudar al CAD, proporcionando un retroceso en su amplia trayectoria descendente.