El Flash Crash del Yen golpea al mercado de divisas

Durante la sesión asiática de la jornada de hoy, el tipo de cambio del USDJPY se desplomó a su nivel más bajo en 2 años tras sufrir la mayor caída desde el 2009. El pánico masivo afectó a los mercados, causando una caída repentina similar a las ventas producidas en la libra británica después de la votación del Brexit.

Todos los pares de divisas relacionados con Yen japonés se han visto afectados por este repentino movimiento, siendo el movimiento más importante el que ha acontecido en en el AUDJPY, el cuál se desplomó un 7% durante la sesión de negociación asiática, tal y como podemos ver en el siguiente gráfico de 5 minutos:

Fuente: Gráfico de la plataforma MT5 Supreme Edition de Admiral Markets – Gráfico de 5 minutos del AUDJPY – Rango de datos: 2 de enero al 3 de enero de 2019 a las 11:24 GMT. Tenga en cuenta por favor que las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.

En cuestión de minutos, los vendedores llevaron a este par a mínimos de 2016, de 2011 y de 2010 tal y como muestra el gráfico semanal anterior:

Fuente: Gráfico de la plataforma MT5 Supreme Edition de Admiral Markets – Gráfico semanal del AUDJPY – Rango de datos: 2 de marzo de 2003 al 3 de enero de 2019 a las 11:25 GMT. Tenga en cuenta por favor que las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.

¿Qué ha causado el flash crash en el Yen?

Si bien no hay una sola razón que haya provocado este pánico masivo en el mercado, hay algunas pistas sobre por qué ha ocurrido este movimiento.

1. Ventas de Apple en China

El CEO de Apple, Tim Cook, dio rare warning sobre los ingresos futuros de la compañía, dado que el fabricante del iPhone ha reducido su pronóstico de ingresos, marcando su primera rebaja en casi 12 años. El motivo esgrimido ante esta situación, fueron los problemas en las ventas China, que representa casi el 20% de los ingresos de la compañía.

El mercado ya tenía algunas preocupaciones con respecto al crecimiento económico chino y el impacto de los aranceles comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Sin embargo, cuando el CEO de la mayor compañía de consumo del mundo dijo que "no previeron la magnitud de la desaceleración económica en China", los inversores se apresuraron a invertir en divisas seguras como el Yen japonés, mientras que simultáneamente descargaban las acciones de Apple en las operaciones previas a la comercialización.

2. Baja liquided

La compra agresiva del yen japonés, y el dumping en los cruces del yen, se produjeron después del cierre de la sesión de Nueva York y antes de las 8 am en Tokio. Este puede ser el momento con menor liquidez del día, ya que los principales actores institucionales no están detrás de sus escritorios para ejecutar operaciones.

Sin embargo, lo que exacerbó la medida fue el hecho de que Japón en un largo festivo bancario de una semana, por lo que los operadores del banco central de Japón no estaban allí para intervenir. Los algoritmos de negociación también pueden causar movimientos violentos en condiciones de baja liquidez, ya que puede haber múltiples sistemas disparando muchas órdenes en la misma dirección muy rápidamente.

¿Cómo podrían haber aprovechado los traders esta situación?

Una cita que a menudo podemos encontrarnos en el mundo del trading es "cualquier cosa puede pasar y en cualquier momento" y esto es precisamente lo que ha sucedido hoy.

Si ponemos como ejemplo el movimiento que ha sufrido el AUDJPY, si hubiésemos abierto una posición corta de un lote en el AUDJPY a a las 00:30 EET del día de hoy 3 de enero de 2019 y la hubiésemos solo cerrado 10 minutos más tarde a las 00:40 EET al precio de 71.053, con un apalancamiento de 1:30 habríamos obtenido un beneficio de USD 4,377.31.

Por el contrario, los que hubiesen abierto una posición larga en este mínimo en 71.053 y hubiesen mantenido esta posición hasta la recuperación de este par hasta los 74.028 a las 01:04 EET, habrían obtenido un beneficio de USD 2,761.34.

Sin embargo, debemos tener en cuenta que una extrema volatilidad conlleva un riesgo extremo, especialmente cuando se negocian instrumentos apalancados como los CFDs. Esta es la razón por la que el uso de herramientas de gestión de riesgos como las órdenes de stop loss y los take profit, pueden ser útiles tanto para protegernos contra pérdidas como para obtener beneficios.

Con 2019 comenzando con esta explosión, ¿cómo te estás preparando para la próxima oportunidad?

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