​Las acciones de General Electric se hunden - Presunto fraude de 38 billones de dólares

Desde que se formó General Electric en 1892, la compañía ha sido líder en la innovación americana. Para sorpresa de la mayoría de la gente, fueron los científicos e ingenieros de GE los que inventaron, o mejoraron, todo, desde bombillas hasta motores a reacción comerciales, refrigeradores y plantas de energía nuclear.

Así que, las recientes acusaciones de Harry Markopolos -el contador forense que advirtió a los reguladores del esquema Ponzi de Bernie Madoff- de que la compañía ha ocultado pérdidas de 38 000 millones de dólares, han producido una gran conmoción que ya ha conducido a algunas oportunidades de trading muy singulares.

En este artículo, discutimos los antecedentes detrás del supuesto fraude de 38 mil millones, de dólares, cómo han reaccionado los inversores y las posibles oportunidades de trading en torno a lo que podría ser un punto histórico para General Electric.

¡Vamos a empezar!

Supuesto fraude de $38 billones de General Electric

El jueves 15 de agosto, Harry Markopolos, el investigador financiero que advirtió por primera vez sobre el esquema Ponzi de 65 000 millones de dólares de Bernie Madoff, publicó un informe de 175 páginas en el que acusaba a General Electric de ocultar la enorme cantidad de pérdidas por valor de 38 100 millones. El informe también detalla cómo el fraude representa más del 40 % de la capitalización bursátil de GE, lo que lo hace mucho más grande y grave que los fraudes contables de Enron o WorldCom.

Las acciones se desplomaron más de un 15 % tras las noticias del informe y las acciones bajaron un 11 %, lo que supone la peor caída de un día de GE en 11 años. El informe detalla que 29 000 millones de dólares se escondían en pérdidas por cuidados a largo plazo y Markopolos declaró públicamente en la CNBC que la empresa se dirige a la bancarrota.

General Electric respondió llamando al informe "especulación sin mérito, equivocada y egoísta". El CEO Lawrence Culp también acusó a Markopolos de "declaraciones falsas de hechos", explicando que no había comprobado sus hechos con GE antes de publicarlos. Culp también destacó que Markopolos dio a conocer el informe a un fondo de cobertura sin nombre y que ha declarado públicamente que será compensado por cualquier movimiento en el precio de la acción, lo que sugiere que está motivado financieramente para generar ventas en descubierto de la acción.

Aunque algunos analistas han desestimado el informe, a algunos les preocupan desde hace tiempo los procedimientos contables de GE. De hecho, GE ha tenido que revelar que sus procedimientos contables están siendo investigados por la Comisión del Mercado de Valores y el Departamento de Justicia.

Cómo operar con General Electric (GE)

Las recientes acusaciones de presunto fraude en GE llegan en un momento muy difícil para la compañía, cuya cotización ha estado bajo presión durante más de una década:

• Disminución del valor de mercado
• Adquisiciones deficientes
• La agitación corporativa
• La crisis financiera de 2008

Estos acontecimientos han hecho que el precio de las acciones de GE haya pasado de un máximo histórico de 58,15 dólares en agosto de 2000, a un 90 % menos, tan solo 5,87 dólares en marzo de 2009, y para cerrar a solo 8 dólares el día en que se publicó el presunto informe de fraude.

Aunque se ha producido una cierta recuperación en la cotización de las acciones en diferentes momentos de la última década, el gráfico de precios a largo plazo de la cotización de las acciones de GE muestra una empresa que se encuentra bajo presión:

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, Mensual - Rango de datos: del 1 de abril de 2007 al 19 de agosto de 2019, consultado el 19 de agosto de 2019 - Ten en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.

Afortunadamente, con Admiral Markets puedes especular sobre la dirección del precio de las acciones de GE utilizando un CFD (Contrato por Diferencia). Uno de los beneficios de este producto es el hecho de que puedes ir largo o corto en el mercado.

Una de las áreas en las que los traders se centrarán ahora es el nivel de precios más bajo de todos los tiempos, de 5,87 dólares, que se alcanzó en marzo de 2009, tal y como muestra la línea horizontal azul en el gráfico de precios que se muestra a continuación:

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, Mensual - Rango de datos: del 1 de abril de 2007 al 19 de agosto de 2019, consultado el 19 de agosto de 2019 - Ten en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.

Como este nivel de precios es histórico, los compradores pueden esperar a que se alcance este nivel de precios antes de decidir si invierten o no en la empresa. Esto significa que los vendedores podrían mantener el control del mercado hasta ese nivel de precios. Por lo general, los traders acudirán a los plazos más bajos para confirmar aún más su sesgo de tendencia, así como para buscar posibles oportunidades de entrada.

Por ejemplo, veamos el gráfico de precios de 4 horas de la cotización de las acciones de GE:

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, H4 - Rango de datos: del 20 de noviembre de 2018 al 19 de agosto de 2019, consultado el 19 de agosto de 2019 - Ten en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.

En el gráfico de precios de 4 horas, la línea roja de soporte se rompió antes de la publicación del informe alegando fraude. Parecía que algunos vendedores ya se estaban posicionando para un movimiento a la baja. Si los vendedores no logran empujar el mercado a la baja y permiten que los compradores intervengan y luego se sitúen por encima de la línea roja de resistencia, esto indicaría que los compradores están en control a corto plazo.

Sin embargo, como el precio está por debajo de la línea roja, los vendedores están en control y podrían permanecer en control hasta la línea horizontal azul. Las líneas de soporte y resistencia ayudan a los traders a identificar quién controla el mercado, pero también pueden ayudar a sincronizar las entradas y salidas. Los traders suelen utilizar los patrones de acción de los precios y los indicadores técnicos para obtener más ayuda sobre las entradas y salidas en el momento oportuno.

Conclusión

Aunque el precio de las acciones de General Electric ha estado bajando durante algún tiempo, parece que la compañía está entrando en una fase crítica en su camino. El supuesto fraude de 38 000 millones de dólares podría pesar sobre las acciones durante algún tiempo. Si se descubre que es exacto, es probable que haya más inconvenientes. Pero, si se descubre que la información es falsa, puede haber un repunte de socorro en el mercado de valores. De cualquier manera, es un momento muy interesante para GE. ¿Cómo lo vas a operar?

Una forma es con MetaTrader 5, ya que puedes operar con múltiples clases de activos y acceder a capacidades de gráficos superiores, datos y análisis de mercado en tiempo real gratuitos, los mejores widgets de operaciones disponibles, y mucho más. Para descargar MetaTrader 5 ahora, ¡haz clic en el banner de abajo y consíguela GRATIS!

Aviso de riesgo: Los datos proporcionados proporcionan información adicional con respecto a todos los análisis, estimaciones, pronósticos u otras evaluaciones o información similares (en adelante, "Análisis") publicadas en los sitios web de las empresas de inversión de Admiral Markets que operan bajo la marca comercial Admiral Markets (en adelante, "Admiral Markets"). Antes de tomar cualquier decisión de inversión, preste mucha atención a lo siguiente:

1.Esta es una comunicación de marketing. El contenido se publica únicamente con fines informativos y no debe interpretarse en modo alguno como asesoramiento o recomendación en materia de inversión. No se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y no está sujeta a ninguna prohibición de negociar antes de la difusión de los informes de inversiones.

2.Cualquier decisión de inversión es tomada por cada cliente por separado, mientras que Admiral Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño derivado de dicha decisión, independientemente de que se base o no en el contenido.

3.Para garantizar que los intereses de los clientes estén protegidos y la objetividad del Análisis no se vea afectada, Admiral Markets ha establecido procedimientos internos relevantes para la prevención y gestión de conflictos de intereses.

4.El Análisis es preparado por un analista independiente (Jitan Solanki, Freelance Contributor) basado en sus estimaciones personales

5.Si bien se realizan todos los esfuerzos razonables para garantizar que todas las fuentes del Análisis sean fiables y que toda la información se presente, en la medida de lo posible, de manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Admiral Markets no garantiza la exactitud ni la integridad de ninguna información contenida en el Análisis.

6.Cualquier tipo de rendimiento previo o modelado de los instrumentos financieros indicados en la Publicación no debe interpretarse como una promesa, garantía o implicación expresa o implícita por parte de Admiral Markets para cualquier rendimiento futuro. El valor del instrumento financiero puede aumentar o disminuir y la preservación del valor del activo no está garantizada.

7.Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencias) son de naturaleza especulativa y pueden generar pérdidas o ganancias. Antes de comenzar a operar, debe asegurarse de que comprende todos los riesgos.