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Introducción al análisis técnico de Forex

En Forex, al igual que cualquier otro análisis técnico de los mercados financieros es un método de predicción del precio basándose en el comportamiento histórico del activo.

En el mercado de divisas se puede ver que los pares de divisas poseen cinco datos básicos de información histórica: el precio de apertura, el punto más alto del precio, el punto más bajo del precio y el precio de cierre. El quinto dato es el volumen, que puede ser problemático en el mercado spot de Forex debido a que no se puede medir de la misma manera como en las acciones, materias primas o incluso futuros de divisas.

¿Qué es un análisis técnico financiero? Es un estudio de naturaleza estadística de los precios históricos, y la información que analiza se puede cuantificar y trazar fácilmente por medio de gráficos.

En este artículo nos centraremos en cómo aprender análisis técnico Forex pero también se puede aplicar a Índices como el Ibex 35 o el DAX 30, Criptomonedas como el Bitcoin o Ethereum, o materias primas como el petróleo o el oro.

Origen del análisis técnico Forex

El análisis técnico de divisas ha existido desde la aparición de los mercados impulsados por la oferta y la demanda. Los primeros registros históricos conocidos datan de alrededor del siglo XVII de comerciantes holandeses y cerca del siglo XVIII de comerciantes japoneses de arroz.

A finales del siglo XIX, la disciplina del análisis técnico trading empezó a expandirse gracias a que el fundador de The Wall Street Journal, Charles Dow, impulsó la idea del trading a las masas. Entre los compatriotas contemporáneos de Dow existieron otros pioneros del análisis técnico: Ralph Nelson Elliott - el fundador de la famosa teoría de Elliott, William Delbert Gann - el fundador de la teoría de los ángulos de Gann y Richard Demille Wyckoff.

Wyckoff posiblemente fue el primer psicólogo del mercado que consideró que lo más conveniente es ver al mercado con toda su información histórica registrada como un solo ser. Sus enseñanzas todavía se imparten en las mejores universidades de los Estados Unidos.

A lo largo de la historia y durante la mayor parte del siglo XX, el análisis técnico estuvo limitado a la creación de gráficos, ya que no era posible realizar cálculos estadísticos con grandes cantidades de información. El análisis técnico y fundamental no jugaban en igual de condiciones, porque el análisis técnico requiere de gran cantidad de cálculos estadísticos. Esto quiere decir que no existían indicadores y que en la actualidad - en la era digital - puede considerarse que estamos en la época dorada del análisis técnico. Además actualmente el análisis técnico se utiliza para todo tipo de instrumentos financieros, incluso las criptomonedas como el Bitcoin y el Ethereum.

análisis técnico financiero

¿Cómo hacer un análisis técnico de divisas?

A pesar de que el análisis técnico de Forex emplea varias herramientas, técnicas y métodos, normalmente depende de los gráficos de precios. Los traders usan los gráficos, los cuales no son más que la historia del precio representada visualmente, para facilitar la búsqueda de patrones. Dichos patrones, ya sean de tendencia, reversión o rango, son formaciones del mercado que incrementan la probabilidad de tener operaciones ganadoras. Para muchos traders técnicos, la clave es descubrir la dirección actual del mercado y su posible duración.

Para identificar estos patrones, los traders han desarrollado y perfeccionado una serie de herramientas gráficas. Estas personas empiezan con las líneas de soporte y resistencia, junto con los canales de precios para terminar con varios indicadores técnicos que se aplican en tiempo real a los gráficos de precios.

Indicadores del análisis técnico

Los indicadores técnicos son complementos estadísticamente programados de las plataformas de trading que analizan matemáticamente las relaciones de varios elementos para tratar de predecir el precio. En términos generales, existen cuatro grupos de indicadores técnicos. Los más populares son:

  • Indicadores de tendencia: media móvil (MA), índice de movimiento direccional promedio (ADX), Ichimoku Kinko Hyo, convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) y Parabolic SAR
  • Momentum: índice de fuerza relativa (RSI), oscilador estocástico, Williams %R
  • Volatilidad: rango promedio verdadero (ATR), bandas de Bollinger (BB), desviación estándar
  • Volumen: índice de flujo de dinero, línea de acumulación/distribución, balance de volúmenes

Cabe destacar el último grupo debido a que los volúmenes de trading son su principal fuente de información.

Es indudable que el análisis técnico de los volúmenes totales negociados es útil para los traders de acciones, futuros, materias primas y otros. A pesar de que las teorías generales de estos estudios también aplican al mercado spot de divisas, simplemente no hay manera de analizar el volumen total negociado en dicho mercado.

Es importante tener en cuenta que debido a que el mercado spot de Forex es OTC, no es posible calcular el volumen total, por lo que los indicadores de volumen que aparecen en la plataforma de trading solo toman una muestra. Ahora, qué tan representativa es dicha muestra (si lo es) es una pregunta para otro artículo.

Los traders alrededor del mundo utilizan ampliamente el análisis técnico. Sin embargo, este enfoque es más preferido por los participantes del mercado Forex debido a que es posible aplicarlo en marcos temporales menores a 24 horas. Teniendo esto en cuenta, muchos expertos rechazan el concepto del análisis técnico en Forex o cualquier otro mercado, afirmando que es totalmente incapaz de predecir los precios. Los usuarios del análisis técnico FX creen que incluso si este enfoque no puede predecir el futuro, no deja de ser una herramienta poderosa para analizar el presente, lo cual es lo único que necesitan para tener una rentabilidad constante.

Principios básicos del análisis técnico

El precio lo descuenta todo

El marco lógico y la justificación del análisis técnico deriva de uno de los postulados de la teoría de Dow que afirma que el precio refleja de forma precisa toda la información que lo afecta. Por lo tanto, cualquier factor que tenga incidencia en la oferta y demanda (las principales fuerzas que mueven los precios), inevitablemente terminará en los gráficos. Con respecto a la investigación o incluso conocer eventos fuera de la acción del precio se consideran como información incuantificable, poco fiable e inútil.

Por tanto la diferencia entre el análisis técnico y fundamental es que el segundo se basa los principios que sustentan al activo, mientras que el primero se basa exclusivamente en los precios históricos del activo.

El precio se mueve en tendencias

Los analistas técnicos defienden la característica de que el mercado se mueve en tendencias o patrones técnicos - otra mención a la teoría de Dow.

Los mercados pueden moverse en tendencias alcistas - un mercado en alza que continuamente alcanza altos y bajos mayores mientras a nivel general el precio parece rebotar en un corredor ascendente. Un comportamiento similar del mercado caracterizado por puntos bajos y altos menores constituye una tendencia bajista.

Una tendencia horizontal recibe el nombre de mercado en rango lateral y no es un lugar en el que un operador desee estar. Esto se debe a que durante los periodos en rango lateral, hay muy poca certeza de lo que pasará después. Un mercado en rango lateral indica que los compradores y vendedores tienen un poder similar y ninguno de los dos bandos es lo suficientemente fuerte como para formar una tendencia.

Los mercados se encuentran en rango lateral cerca de un 60 % del tiempo, por lo que es muy importante identificar las tendencias. Vale la pena recordar que el análisis estadístico de Forex no se preocupa mucho de las razones. Por ejemplo, "¿por qué ocurre una tendencia?" sería una pregunta razonable, pero para un trader de análisis técnico es algo totalmente irrelevante debido a que no lo sabría cuantificar. Para él, la existencia de las tendencias es un hecho probado empíricamente y eso es lo único que le interesa y llama su atención.

Analisis tecnico de forex

La historia se repite

Para hablar de la tercera premisa básica del análisis técnico de Forex, vamos a tratar de no entrar muy profundo en los campos filosófico ni psicológico. Tampoco trataremos de probar ni refutar que los humanos funcionan en patrones.

Los traders técnicos concuerdan en que los inversores funcionan en su conjunto en patrones. Debido a este comportamiento, ellos creen poder identificar patrones y abrir operaciones altamente rentables; todo lo que necesitan es una pequeña ventaja estadística multiplicada por las repeticiones y el apalancamiento.

No es buena idea usar solamente el análisis técnico de Forex. A menudo, dicha clase de análisis se usa en combinación con el análisis fundamental o el sentimiento del mercado. A pesar de que las personas que usan el análisis técnico son expertas para identificar y confirmar tendencias, son los factores fundamentales los que propician las condiciones para que dichas tendencias se desarrollen.

Una última cosa a considerar es el método de backtesting también conocido como comprobación histórica, en el que los operadores usan registros pasados para probar una estrategia de trading determinada. Dicho procedimiento solo puede llevarse a cabo con el análisis técnico de divisas.

Sin embargo, al igual que los demás hallazgos estadísticos en otras esferas del área humana, los datos pasados no garantizan que un patrón se repitan. Solo es una herramienta.

Además, el backtesting requiere de conocer las condiciones del mercado exactas para establecer puntos de entrada y salida.

Conclusión sobre el análisis técnico

El análisis técnico del mercado Forex es un método para evaluar instrumentos financieros mediante el estudio en tiempo real de sus registros estadísticos de precios. Al análisis técnico no le interesa en lo más mínimo los factores que influyen en los compradores, vendedores, oferta, demanda ni precios. Analizando únicamente el pasado, los operadores técnicos pueden tener una ventaja competitiva.

Es común que el historial de precios se refleje en gráficos por medio de varios métodos, siendo las velas japonesas uno de ellos. Hay varias herramientas como las líneas de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los indicadores técnicos que sirven para analizar los gráficos e identificar patrones. Algunos patrones muy conocidos en análisis técnico son el doble suelo u hombro cabeza hombro.

Estos patrones son el concepto fundamental del análisis técnico de Forex y todo lo que lo rodea. La existencia de las tendencias del mercado es un hecho comprobado empíricamente que es muy apreciado por todos los traders técnicos.

A pesar de que el análisis técnico diario de Forex recibe críticas en algunos círculos académicos debido a su poca rentabilidad, la mayoría de los operadores de los mercados financieros lo aplican en parte, generalmente en combinación con otros métodos.

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