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¿Cómo funciona el Forex?

How does Forex work?

Al comienzo de su carrera de trading hay muchos aspirantes a traders que tendrán problemas a la hora de entender cómo funciona el trading de Forex o si el Forex realmente funciona como dicen. Estos interrogantes apuntan al verdadero núcleo del problema – están adoptando el enfoque erróneo.

Motivos falsos, objetivos irreales, avaricia, prisa inadecuada, falta de esfuerzos y conocimientos insuficientes son las razones principales por las que muchos de los que intentan una carrera bursátil la dejan decepcionados y con las manos vacías.

Antes de hacer nada, relájate y piensa sobre todo lo que hay detrás del mercado de Forex y cómo funciona.

Pregúntate las siguientes cuestiones:

  1. ¿Qué sé sobre los principios básicos de la formación de precios de cada activo en el mundo?
  2. ¿Cuál es la estructura subyacente de la industria del trading?
  3. ¿Cuál es la naturaleza de las interacciones internacionales económicas?
  4. ¿Cuáles son los principios clave de las escuelas fundamentales y técnicas de los análisis de mercado?
  5. ¿Cuáles son la particularidades psicológicas de ser un trader?
  6. ¿Qué ocurre realmente cuando un trader pulsa un botón?

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Primero, existía la oferta y la demanda

En economía, la oferta y la demanda es un modelo que explica la formación de los precios en un mercado de libre competencia. Los precios de las mercancías se establecen en un punto donde la cantidad demandada por el consumidor se equilibra con la cantidad suministrada por el productor.

Digamos que un día has ido a hacer la compra. Necesitas manzanas y resulta que solo hay un vendedor con la cantidad exacta de manzanas. Acordáis un precio y hacéis el intercambio – una determinada cantidad de dinero por una determinada cantidad de manzanas. Ambos, el vendedor y tú habéis hecho una operación comercial, obteniendo lo que querías.

Al día siguiente, vuelves de nuevo para comprar la misma cantidad de manzanas, pero ahora hay dos vendedores, los dos con la misma cantidad de manzanas que necesitas. Esto significa que hay más oferta de manzanas de las que se demandan.

La competencia entre los vendedores impulsará el precio a la baja ya que los dos saben que elegirás el que tenga el precio más bajo, asumiendo que el resto de los factores son iguales. Se establecerá un precio nuevo y harás el acuerdo con el vendedor que se ajuste al mismo.

Alternativamente, si ese día vienes con un amigo que también está interesado en las manzanas, pero solo hay un vendedor, habrá más demanda por las manzanas que oferta. El vendedor lo reconocerá y pondrá el precio de sus manzanas más alto, porque sabe que vosotros dos definitivamente comprareis todas sus manzanas.

Este es el ABC de la economía y es absolutamente vital que tú, un aspirante a trader, entiendas la lógica simple sobre cómo funciona el pequeño mercado de manzanas, ya que te ayudará a entender mejor cómo funciona el mercado de Forex.

Las cosas pueden empezar a ponerse más complicadas a partir de aquí. Aplicando la situación del mercado de manzanas al mercado de divisas extranjeras, cada vez que una divisa en particular se compra, se crea un exceso de demanda en el mercado, deshaciendo el equilibrio del precio e impulsándolo al alza.

De manera similar, cada vez que una divisa en particular se vende, se genera un excedente de suministro – y, de nuevo, se produce un desequilibrio del precio y un descenso.

La cantidad del impacto es directamente proporcional al volumen de trading por transacción. Los grandes participantes del mercado, como los bancos nacionales, por ejemplo, pueden causar mucho desequilibrio manipulando el suministro de su propia divisa. Los participantes más pequeños, los traders minoristas, pueden solo influenciar el mercado ligeramente, aunque lo pueden hacer a través de sus simples cifras.

El constante cambio de oferta y demanda de los pares de divisas es lo que representan los gráficos de Forex. La filosofía del balance de los precios es clave para entender cómo funciona el trading de Forex, ya que todos los eventos económicos del mundo son relevantes al mercado pero sólo en tanto en cuanto influencian a la oferta y la demanda del activo. Merece la pena mencionar que no solo eso sino también en tanto en cuánto influencia la oferta y la demanda proyectada de un activo.

Utilizando nuestro mercado de manzanas como ejemplo, si uno de los vendedores de manzanas declara bancarrota esta temporada, tú y tu amigo podéis esperar que el precio de las manzanas suba incluso antes de que hayáis ido al mercado.


Traza un mapa mental de la industria antes de que te pierdas

Cuando pienses en cómo funciona el mercado de Forex, es mejor imaginarse un océano en constante cambio. Hay muchos peces en ese océano, desde grandes a pequeños, dependiendo de su poder de compra. Hay leviatanes multi-billonarios como los bancos nacionales, compañías multinacionales y fondos de cobertura.

Existen, además, las decisiones sobre las políticas monetarias y sobre el trading que provocan grandes olas, desequilibrando los precios de la mayoría de los activos. Existen peces de tamaño medio – los inversores privados, compañías con necesidades de cobertura y bancos privados y después, se encuentran los pequeños participantes – brókeres financieros, bancos más pequeños e inversores de baja capitalización.

La mayoría de los participantes en el mercado mencionados anteriormente tienen acceso directo interbancario a Forex, que es el mercado donde toda la magia del cambio de divisas ocurre. Pueden entrar en el mismo simplemente porque se encuentra sobre cierto umbral de fondos. Esto significa que pueden operar entre ellos sin tener que pasar por intermediarios.

Los participantes más pequeños, que son interpretados como el plancton del océano financiero, intentan sobrevivir lo suficiente para crecer más como trader minorista de Forex, lo que, por supuesto, te incluye a ti. El poder de compra de un trader ocasional es generalmente tan pequeño comparado con los peces gordos que necesita un bróker de Forex o un banco que le proporcione una cuenta de trading financieramente apalancada y el acceso al mercado a través de los servidores de trading.

El entendimiento sobre cómo funciona el mercado de Forex, así como la posición de uno en la escala de las cosas, inspirará la cautela necesaria a la hora del trading.

Formación


¿Qué tiene esto que ver con los poderes fácticos?

El Forex es el mercado de divisas, como seguro que ya sabes, y las divisas, al contrario que el resto de los activos bursátiles, son herramientas económicas al igual que indicadores económicos. Hablando en general, si los países fueran compañías, las divisas serían su stock.

Los políticas en los bancos centrales son los mayores ajustadores del suministro de capital, lo que hace que las decisiones sobre sus políticas monetarias sea un factor primordial de influencia en el trading de Forex y sobre cómo funciona.

El ejemplo más obvio y simple sería los tipos de interés establecidos por el banco nacional de cada país en el mundo. Como el Dólar americano, el Euro, la Libra Esterlina y el Yen japonés son las divisas más operadas del mundo. La Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón son respectivamente, los "peces gordos" del océano.

Entender cómo puede todo esto afectar a la economía, te ayudará a comprender cómo funciona el mercado de Forex.

Cuando suben los tipos de interés, algo que solo pueden hacer los bancos nacionales, es más caro para los participantes del mercado pedir prestada esa divisa al banco central. Momentáneamente, esto causa una escasez en el suministro de la divisa e impulsa su precio al alza.

Lo que es bueno, ¿verdad? ¿Quién no desea una divisa nacional sólida?

Pues bien, en realidad no es así. A corto plazo, esto significa que habrá menos capital para desarrollar relaciones empresariales, menos ingresos nacionales y, finalmente, un índice de crecimiento económico más lento. Sin embargo, también ralentiza la inflación y la inevitable subida de la deuda – lo que a largo plazo es bueno.

Alternativamente, cuando se recortan los tipos de interés, todos los participantes del mercado pueden pedir prestado más capital. Momentáneamente, se crea un excedente en el suministro de capital y el precio de la divisa baja. A corto plazo, esto significa una expansión en las empresas, aumentado por los gastos nacionales y el crecimiento de la economía.

¿Suena realmente bien?

Bueno, de nuevo, en realidad no. Cuanto más dinero se pida prestado, más capital se debe. A largo plazo, el crédito acumulado en el banco recae en las cabezas de todos como si una gran tormenta crease una crisis financiera. Esto se denomina el ciclo macro económico.

Este proceso es común en todas las economías de tipo capitalista. Los bancos nacionales están continuamente intentando equilibrar las escalas subiendo y bajando los tipos de interés. Es lo que se denomina ciclo micro económico.

Estos ciclos económicos son parecidos a los ciclos de cambio del clima – lentos, imparables y muy peligrosos para los participantes del mercado que no pueden ver cuando llegan.


El análisis es la clave

El análisis no es solo la clave del éxito en el trading, sino que el análisis, hasta cierto punto es lo único que hace que el trading de Forex realmente funcione.

Las dos principales escuelas de análisis del mercado son los análisis fundamentales y los análisis técnicos.

El análisis fundamental es una forma evolucionada de auditoría financiera, solo a escala nacional, o en ocasiones, mundial. Esta es la forma más antigua de pronosticar observando varios elementos de la economía, es decir, su estado actual en el ciclo, eventos relevantes, futuros pronósticos y el impacto posible en el mercado.

Los análisis fundamentales interpretan el PIB de un país, las tasas de desempleo, los tipos de interés y las cantidades de exportación, guerras, elecciones, desastres naturales y los avances económicos. El impacto se pesa en términos de influencia de la oferta y la demanda. Por ejemplo, los recientes avances en las tecnologías de perforación del esquisto prometen un suministro estable y un aumento del crudo ahora y en un futuro cercano, lo que llevó a los precios del crudo a su mayor descenso desde hace una década en el invierno de 2015/2016.

Los análisis fundamentales requieren un entendimiento de la economía internacional y sus acuerdos con los factores no contabilizados todavía por el mercado. Esta escuela de análisis funciona con el trading a largo plazo y de inversión.

La desventaja de este tipo de análisis es el elemento de incertidumbre que crean tantas entradas. La ventaja de los análisis fundamentales es que cuando se realizan correctamente, predicen los movimientos fundamentales del precio, lo que puede ayudar a generar beneficio sobre un prolongado periodo de tiempo.

El análisis técnico es una forma más moderna de análisis del mercado que solo trata dos variables – el tiempo y el precio. Ambos son estrictamente cuantificables, contabilizados por el mercado y son ambos hechos innegables. Por eso, para muchos, el trading de Forex funciona mejor cuando se estudian los gráficos en lugar de hacer indagaciones económicas.

Tanto si estás trazando líneas de soporte y resistencia, identificando los niveles clave, aplicando indicadores técnicos o comparando las formaciones de las velas – estás intentando descubrir cómo funciona el trading de Forex sin realmente observar las causas de la oferta y la demanda. Los análisis técnicos se pueden utilizar par los propósitos de trading tanto a largo como a corto plazo. Es lo único disponible para los traders de estilo rápido como los scalpers, que logran sus beneficios por la volatilidad diaria de Forex en lugar de seguir una tendencia.

La fuerza del enfoque técnico está en el análisis de la información cuantificable con precisión ya que ha sido contabilizada por el mercado. La desventaja es que está afectando al mercado justo en ese momento. Para confiar en los resultados de un análisis técnico, uno debe tener en mente la noción de que las formaciones de precio en el pasado podrían afectar a las formaciones de precios en el futuro, lo que muchos fundamentalistas consideran ridículo.

Brevemente, los análisis fundamentales son detectives económicos con elemento que predicen el futuro, mientras que los analistas técnicos son arqueólogos visuales del tiempo y el precio, a la vez que lo combinan con estadísticas.


La fortuna favorece a los preparados

La falta de preparación es la mayor razón por la que muchos aspirantes a traders fracasan antes de incluso descubrir cómo funciona el trading de Forex.

Se han escrito numerosos libros sobre la psicología del trader y cómo evitar los escollos que la mente del trader puede llegar a jugar. De nuevo, el problema es el enfoque y es fácil confundirse cuando todo es nuevo.

Algunos brókeres de Forex, debido a la naturaleza de su negocio, con frecuencia optan por Forex como una atracción de juego pseudo-científica, que es básicamente como lanzar una moneda con una metodología mejorada.

Como resultado de este marketing, los principiantes con poca o ninguna formación, esperan crear fortunas con solo $10 y unos pocos clic decisivos. Entran en el mercado llenos de esperanzas y el mercado los escupe fuera, decepcionados y con las manos vacías.

La mayoría de los traders de Forex pierden dinero y el modelo de negocio de su bróker está bien ajustado a esta tendencia. Esto no es ni bueno, ni malo – esta es la razón por la que el mercado existe. Cada vez que cierras con beneficios, alguien al otro lado está cerrando con una pérdida.

Volviendo a nuestro punto sobre estar preparado, nada te preparará mejor que un trading demo – un modo sin riesgo de trading en condiciones de tiempo real par obtener una mejor sensación del mercado. Es muy recomendable que te sumerjas primero en un trading demo y solo después entrar en el trading en vivo. Los resultados hablarán por sí mismos.

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¿Cómo funciona el trading de Forex desde un punto de vista práctico?

El valor de una divisa se mide a través de la cantidad que podemos comprar de otra divisa. A esto se le llama cotización del precio. Siempre existen dos precios en una cotización – la oferta y la demanda. El precio de venta se utiliza cuando se compra una divisa, mientras que el precio de compra se utiliza cuando se vende. Ten en cuenta que cualquier precio de venta de un instrumento financiero es siempre mayor que el precio de compra. Por lo tanto, un banco siempre comprará tu divisa un poco más barata y la venderá con un precio más alto. La diferencia entre la compra y la venta se denomina diferencial (spread).

Tanto los precios de oferta como los de demanda se comunican a través de los participantes del mercado casi de manera instantánea en todo momento excepto cuando los mercados están cerrados. El trader recibe las cotizaciones a través de internet desde una firma de brokers que le proporcionan una cuenta de trading. A cambio, el broker recibe las cotizaciones de los precios desde sus proveedores de liquidez, es decir, los bancos.

Hablando de manera general, cuanto más liquidez, más ajustado será el spread, lo cual es positivo para todos. De manera habitual, a medida que el trading continua sin problemas, la liquidez es mayor. Sin embargo, existen momentos, como durante la publicación de noticias importantes, que ocurren vacíos de precio debido a oscilaciones de los precios en breves periodos de tiempo.

El resto, son simples mecanismos de Forex. El trading se lleva a cabo en la plataforma de Forex elegida con tan solo un clic. Por ejemplo, cuando una orden de compra se coloca en el par EUR/USD, una porción de los fondos de la cuenta del trader se utiliza para comprar la divisa base del par – en este caso el EUR – y vender la divisa cotizada del par – el USD.

El bróker realiza esta transacción que se denomina colocar una orden de compra. La orden se coloca, o bien con el bróker (creador del mercado) o comunicándolo directamente al mercado interbancario de Forex (ejecución ECN), que es donde se encuentran los grandes participantes del mercado. Es importante entender que un trader puede colocar una orden para vencer una divisa que no es de su propiedad.

Lo siguiente, dependiendo de la estrategia de trading, el trader espera hasta que la divisa comprada aumente su valor, en relación con la vendida. Cuando el beneficio acumulado satisfaga al trader, cerrará la orden y el bróker llevará a cabo las transacciones opuestas – venderá euros y comprará dólares. Un proceso a la inversa se lleva a cabo cuando el trader coloca una orden de venta.

El concepto de compra y venta en Forex puede ser confuso al principio, ya que en cada operación, una divisa se intercambia por otra, lo que significa que siempre hay una compra/venta en cada operación. Para un operador principiante, tal vez sería más sencillo pensar en un par de divisas como un instrumento abstracto financiero al que se le ha asignado un precio por parte del mercado.

Ahora ya conoces las fuerzas principales que controlan el mercado, que es una estructura subyacente en términos de participantes clave, con dos escuelas principales de análisis y con un ligero conocimiento sobre el punto de vista práctico del trading de Forex online.


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