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Margin trading - Qué es el margen en Forex

El margin trading o margen es uno de los conceptos más importantes del trading. Sin embargo, muchos traders principiantes no entienden su significado o mal interpretan el término. Esto conlleva a cometer una serie de errores que generan pérdidas, especialmente porque no conocen las definiciones básicas en cuanto al margen de Forex.

margin trading

Si este es tu caso ¡no te preocupes! aquí te lo explicamos:

  • Qué es el margen en Forex
  • Cómo funciona el margin trading
  • Cómo operar con margen
  • Cómo calcular el margen en Forex
  • Qué es el margen en MetaTrader 4

Qué es el margen en Forex - Definición

El margen en Forex es un depósito que se necesita para mantener las posiciones abiertas. Este margen no es una comisión o un coste por transacción, es una porción del capital de tu cuenta que se aparta y asigna como un depósito. El margen Forex es un porcentaje de la cantidad total de la posición escogida.

El margin trading puede tener consecuencias importantes: puede influir en los resultados de tus operaciones tanto positiva como negativamente.

Como resumen: El margen inicial es la cantidad mínima que debes tener en la cuenta de trading para poder abrir una posición en los mercados bursátiles.

Los brókers de divisas toman el margen inicial para colocar órdenes en el mercado. El margen es una promesa del cliente de que puede enfrentar las posibles pérdidas de una posición de trading. Un margen a menudo se expresa como un porcentaje del valor nominal del contrato elegido.

La mayoría de requerimientos de margen en Forex son estimados en: 2 %, 1 %, 0,5 %, 0,25 %. Estos porcentajes representan el capital a tener en la cuenta como porcentaje de la posición de trading. Cuanto mayor sea tu posición de trading, mayor será tu margen si mantienes el mismo apalancamiento.

Según el margen requerido por tu bróker, puedes calcular el apalancamiento máximo que puedes tener con la cuenta de trading actual.

  • Instrumento: EURUSD
  • Apalancamiento: hasta 1:30 para traders minoristas y 1:500 para traders profesionales (Según la nueva normativa de ESMA)
  • Tamaño del contrato de Forex: 100 000 euros = 1 lote
  • Margin trading 0.2 % = 0.2% * 100 000 = 200 EUR para traders profesionales. O bien 100 000 / 500 (apalancamiento) = 200 EUR
  • Margin trading 3.33 % = 3.33% * 100 000 = 3333.33 EUR para traders minoristas. O bien 100 000 / 30 (apalancamiento) = 3333.33 EUR

Esto significa que un trader profesional con apalancamiento 1:500 necesitará tener en su cuenta de trading 200 euros para abrir una posición de tamaño 1 lote en euro dólar.

Por otro lado, un trader minorista con apalancamiento 1:30 necesitará tener en su cuenta de trading 3333.33 euros para abrir la misma posición.

Para comprobar la variación de estas cantidades y ver el margen que se retiene en cada instrumento, es necesario tener descargada la plataforma de trading MetaTrader. ¡Es la mejor forma de aprender y practicar ya que viene con una cuenta demo gratuita! Simplemente haz clic en la siguiente imagen:

MT5

Debemos advertirte que operar con margen en Forex, es decir apalancarte, se considera una operación de riesgo. A continuación, te lo explicamos:

Qué es el margen libre en Forex

El margen libre de Forex es la cantidad de dinero que no se utiliza para garantizar ninguna operación y puedes usarlo para abrir más posiciones.

Otra forma de definirlo o calcularlo es:

El margen libre es la diferencia entre tu patrimonio y el margen.

  • Si tus posiciones abiertas dan beneficios, entonces, tu capital o patrimonio será mayor y en consecuencia tu margen libre también aumentará.
  • Si por el contrario tienes posiciones perdedoras, tu margen disponible disminuye.

Hay un tema que todavía falta por discutirse. Puede ocurrir una situación en la que tengas posiciones abiertas y también algunas órdenes pendientes simultáneamente.

El mercado quiere activar una de tus órdenes pendientes, pero no tienes suficiente margen libre de Forex en tu cuenta. Esa orden pendiente podría no ser activada o sería automáticamente cancelada.

El trader podría pensar que su bróker ha fallado en la ejecución de la orden, y no ha lanzado sus órdenes al mercado, y que por tanto está trabajando con un mal bróker. Por supuesto, en esta instancia, esa afirmación no es correcta. Simplemente no tiene el margen disponible para abrir una nueva posición.

Si volvemos a los datos del ejemplo anterior:

  • Margen retenido para profesionales: 200 euros
  • Margen retenido para minoristas: 3333,33 euros

Pongamos que el balance de la cuenta de trading es de 1500 euros, y el trader de Forex abre una operación de 1 lote en EURUSD:

El margen libre o margen disponible en su cuenta de trading será de 1300 euros (1500 - 200 = 1300 EUR) para un trader profesional.

El margen requerido para una posición de 1 lote en EURUSD es de 3333.33 EUR. Esta cantidad es más elevada que la cantidad que hay en la cuenta de trading, por lo que el trader tendrá que hacer un depósito extra de 1833.33 EUR para abrir esta posición.

Qué es el nivel de margen en Forex

Para entender mejor el trading de Forex, debemos saber todo acerca del margen en Forex. Es por ello que también queremos que te familiarices con el término "nivel de margen en Forex", el cual necesitas entender.

El nivel de margen en Forex es el valor porcentual basado en el patrimonio de la cuenta frente al margen usado o retenido. En otras palabras, se calcula de la siguiente manera:

Nivel de margen = (capital / margen retenido) x 100

El bróker usa el nivel de margen como herramienta para detectar si el trader puede abrir nuevas operaciones o no. Según el bróker, el límite para el nivel de margen puede variar, pero la mayoría lo fijan en el 100 % antes de que salte el margin call, concepto que explicaremos más adelante.

¿El nivel de margen en trading es un porcentaje constante? La respuesta es no. En función de si se trata de una operación de compra o venta y de si aumenta o disminuye la cotización, variará el margen libre o disponible.


Aumenta cotización

Disminuye cotización

Operación de compra

Aumenta el patrimonio

Aumenta el margen libre

Aumenta el % de nivel de margen

Disminuye el patrimonio

Disminuye el margen libre

Disminuye el % de nivel de margen

Operación de venta

Disminuye el patrimonio

Disminuye el margen libre

Disminuye el % de nivel de margen

Aumenta el patrimonio

Aumenta el margen libre

Aumenta el % de nivel de margen

Es imprescindible tener una buena formación de trading para tratar de evitar estas situaciones. No dudes en visualizar nuestros cursos de trading online gratuitos para ayudar a afianzar conceptos.

Super Trader

Cómo calcular el nivel de margen en Forex

Antes de comenzar con el ejemplo, tenemos una buena noticia, y es que tú no tienes que calcular el nivel de margen manualmente. La plataforma MetaTrader incluye una calculadora de margen.

nivel de margen forex

Vamos a usar un ejemplo para responder a esta pregunta. Imagina que tienes una cuenta de 10 000 euros y que tienes una posición perdedora con un margen retenido de 1000 euros.

Si tu posición va en tu contra y llega a los 9000 dólares en pérdidas, entonces el capital o patrimonio será de 1000 dólares.

Ejemplo: 10 000 - 9000 = 1000 = lo que equivale al margen

Entonces el nivel de margen será del 100 %. Nuevamente, si el nivel de margen alcanza la tasa de 100%, no puedes poner nuevas posiciones, a menos que el mercado repentinamente se gire a favor tuyo y que tu patrimonio llegue a ser más grande que el margen establecido.

Vamos a imaginar que el mercado se mantiene en contra tuya. En este caso, el bróker simplemente no tendrá otra opción que cerrar todas tus posiciones perdedoras.

Margin trading negativo

¿El margen en trading es siempre es positivo?

En principio sí, pero en ocasiones puede ocurrir que el margen sea negativo. El margen es la suma inmovilizada para abrir una posición. Cuando las pérdidas exceden el margen inicial, se habla de margen negativo. Una cuenta de trading que tiene un margen negativo significa que el nivel de margen está por debajo del 100 %.

¿Podemos tener un margen negativo?

Sí, cuando una cuenta tiene un nivel de margen inferior al 100 % en tu plataforma de trading, estamos hablando de un margen de trading negativo. En este caso, el trader no tiene suficiente dinero en su cuenta para mantener su posición.

Si el trader tiene un patrimonio de 800 euros en su cuenta y el margen de trading retenido para un contrato de euro dólar es de 1000 euros, la cuenta del trader tiene un margen negativo de 200 euros.

Vamos a ver qué implica esta situación, pero antes… ¡veamos qué es el margin call en Forex!

Qué es el margin call en Forex

Un margin call es quizás una de las más grandes pesadillas que puedan tener los traders de Forex.

Técnicamente, un nivel de margin call Forex al 100 % significa que cuando el nivel de margen de tu cuenta alcance el 100 %, aún puedes cerrar tus posiciones, pero no puedes abrir nuevas.

Como es evidente, un nivel de margin call del 100 % ocurre cuando el patrimonio de tu cuenta es igual al margen. Esto pasa cuando tienes posiciones perdedoras y el mercado está rápida y constantemente yendo en tu contra.

Cuando el patrimonio de tu cuenta sea igual al margen, no podrás abrir ninguna nueva posición.

La plataforma de trading avisa cuando llegamos a ese nivel de margen. El problema se da cuando se recibe el aviso y el mercado se sigue moviendo rápidamente en tu contra o no puedes en ese momento actuar.

En ese momento, si el patrimonio de tu cuenta cae bajo los requerimientos de margen, tu bróker podría cerrar algunas o todas las posiciones, tal y como veremos en el siguiente apartado.

¿Cómo podemos evitar esta desagradable sorpresa?

  • Los margin calls pueden ser evitados al controlar el balance de tu cuenta cuidadosamente de manera regular y mediante órdenes de stop-loss en cada posición para minimizar el riesgo. No tiene sentido mantener posiciones perdedoras abiertas en la cartera con la esperanza de que el mercado se vuelva a su favor. Es mejor sufrir pequeñas pérdidas que un margen de financiación de llamadas.
  • Añadiendo fondos a la cuenta cuando el nivel de margen se acerque peligrosamente al 100 %.
  • Cerrando alguna operación para liberar margen retenido. ¿Por qué ? Un mayor número de operaciones abiertas significa que se utilizan más fondos para mantener las posiciones de trading, por lo que tienes menos margen disponible para evitar el margin call en trading.
  • Aplicar una estricta gestión del dinero o money management. Muchos traders de Forex no saben cómo protegerse. No puede operar con divisas sin utilizar la gestión de riesgos. El primer paso a seguir es asegurarse de no invertir más de lo que estás dispuesto a perder.
  • Use el apalancamiento apropiado. Los traders más exitosos invierten alrededor del 2.5% al 5% de su capital. Una cuenta demo puede ayudarte a comprender mejor los mecanismos del margin call.

Cuenta demo

Esto puede ayudarte actualmente a prevenir que tu cuenta llegue a tener saldo negativo por cierre de operaciones. En Admiral Markets contamos con protección de balance negativo.

Los márgenes en Forex son un tema debatible. Algunos traders aseguran que tener mucho margen es muy peligroso. Sin embargo, todo depende de la personalidad y de la cantidad de experiencia en el trading que se pueda tener.

Si vas a operar en una cuenta con margen o apalancamiento, es importante conocer las políticas que ofrece tu bróker en las cuentas con margen y debes entenderlas y sentirte lo suficientemente cómodo con los riesgos que acarrea.

Ya que nos estamos acercando al final de nuestra guía, es importante que tengas presente un hecho. La mayoría de los brokers requieren un margen alto durante los fines de semana. De hecho, esto puede tomar la forma de un margen del 1 % durante la semana y si quieres mantener la posición durante el fin de semana, la misma puede subir hasta 2 % o más.

El stop out y el margen en Forex

El stop out en Forex o nivel del stop out en Forex es el nivel o porcentaje, establecido por el bróker, en el que la plataforma cerrará de manera automática tus posiciones.

Por ejemplo, si el bróker establece el stop out en el 50 %, la plataforma cerrará tus posiciones cuando tu nivel de margen sea del 50 %. Esto evitará que el balance de tu cuenta de trading sea negativo.

Es importante señalar que comienza a cerrarse a partir de la posición con mayores pérdidas. Si tus otras posiciones continúan perdiendo y el nivel de margen alcanza el 50 % una vez más, el sistema cerrará otra posición perdedora.

Te preguntarás por qué los brokers hacen esto. Bueno, la razón es que los brokers cierran las posiciones cuando el nivel de margen alcanza el nivel de stop out es porque ellos no pueden permitir que los traders pierdan más dinero que el que tienen depositado en su cuenta de Trading. El mercado puede continuar en contra de la posición del trader, y el bróker no desea asumir sus pérdidas.

¿Cómo calcular las pérdidas que podemos afrontar antes de que se nos cierren las operaciones?

Margen retenido x Nivel de stop out = Patrimonio

  • Balance de la cuenta de trading = 2000 euros
  • Margen retenido = 1000 euros
  • Nivel de margen de stop out = 30 %

1000 euros x 0.3 = 300 euros de patrimonio

Esto significa que las pérdidas tendrían que ser = 2000 - 300 = 1700 euros.

Por último, al haber estado viendo conceptos como "patrimonio", "balance", "margen" y es posible que en ocasiones se confundan, vamos a ver las diferencias entre ellos.

Margin trading - Diferencias entre patrimonio y balance

margin trading

Definición de balance en trading

Balance = Importe inicial de la cuenta de trading o importe con todas las operaciones cerradas

El balance es el importe inicial que aporta el Trader o el importe resultante una vez cerradas las operaciones y consolidadas las pérdidas o beneficios.

Aquí hemos introducido un término importante, "consolidación de pérdidas y beneficios" y es que hasta que una operación no se cierra no podemos considerar el beneficio o la pérdida como tal.

Y a partir de aquí y por el concepto de consolidación entra en juego el concepto de Patrimonio.

Definición de patrimonio en trading

El valor del patrimonio y por tanto su definición dependerá de si el trader tiene o no posiciones abiertas.

Si hay posiciones abiertas:

Patrimonio = Margen utilizado + Margen libre + Beneficio o pérdida sin consolidar

o

Patrimonio = Balance + beneficio o pérdida sin consolidar

Si no hay posiciones abiertas

Patrimonio = Margen libre = Balance de la cuenta

El patrimonio es realmente el capital que los traders poseen en sus cuentas, que implica la suma o resta del capital que los traders tienen cuando todas las posiciones abiertas están finalizadas.

1) Si el mercado sufre un cambio de trayectoria y se da un descenso en el grado de pérdidas, entonces se liberará más margen en realidad y el patrimonio pronto sobrepasará de nuevo ese margen.

2) Existe otra situación. Si el mercado continúa moviéndose en tu contra, entonces el patrimonio caerá a un nivel donde será menos que el margen, haciendo prácticamente imposible apoyar las operaciones abiertas.

Las posiciones con pérdidas deben cerrarse para equilibrar la operación y proteger el resto de tu capital

Cómo explicábamos previamente en este artículo, el bróker establece unos niveles de stop out. Alcanzados estos niveles el bróker cerrará la posición con pérdidas, comenzará con aquella con mayor pérdida flotante.

Si el trader deposita más capital este se puede añadir al margen y conseguir así mantener la posición abierta. Lo cual no es una buena idea, ya que es posible que el mercado siga en contra y en consecuencia pierda aún más capital.

El margen en Forex- Conclusión

Como sabes, el margin trading o margen en Forex es uno de los aspectos del trading que no se debe pasar por alto, ya que esto puede llevar a un resultado desagradable y arriesgarse a generar pérdidas significativas

Para evitar el margin call y lo que conlleva, debes entender la teoría acerca de los márgenes, niveles de margen y margin calls, y aplicar tu experiencia de trading para crear una estrategia viable de Forex.

Sin duda, entender el margen en Forex y sus consecuencias puede ahorrarte muchos disgustos

El margen en Forex es un tema cuestionable. Algunos traders consideran que el trading con margen es muy peligroso, otros, como los especuladores de divisas, lo encuentran particularmente útil para operar con estrategias a corto plazo que pueden pagar con una pequeña inversión inicial.

Todo depende de tu experiencia de trading y tus objetivos.

Una vez que hayas practicado todo lo que has aprendido hoy sobre el margen Forex en la cuenta demo y estés seguro de tus conocimientos, podrás dar el paso a la cuenta real.

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