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Invertir en los mejores pares de divisas ⦗2020⦘

¿Quieres aprender a detectar los mejores pares de divisas para operar en 2020? En este artículo te daremos algunas claves para hacerlo, pero antes vamos a explicar algunos conceptos básicos, importantes para entender el contenido que veremos más adelante:

  • Qué es un par de divisas
  • Tipos de pares de divisas - Pares mayores Forex y Pares menores Forex
  • Volatilidad de los pares de divisas - Cómo afrontar la volatilidad en Forex
  • Mejores indicadores para operar con los pares de divisas más volátiles.
  • Invertir en los mejores pares de divisas 2020

¡Comenzamos!

Pares de divisas

¿Qué es un par de divisas?

Las divisas se clasifican según una norma internacional, de manera que aparecen emparejadas por pares. Por lo general, los símbolos de cada moneda son 3 letras.

Los códigos se componen de las dos primeras letras que definen el nombre del país y la última letra el nombre de la moneda. Por lo tanto:

  • El dólar EEUU es el USD
  • La libra esterlina es GBP
  • El yen japonés es JPY

Dos códigos hacen un par de divisas. Todas las monedas cotizan por pares. El motivo es que para expresar el valor de uno necesitas el otro.

Por ejemplo, en el euro dólar mediremos el valor del euro en dólares. Esto puede interpretarse como el precio de 1 euro en dólares.

La primera moneda de un par de divisas recibe el nombre de divisa base, y la segunda, divisa cotizada.

Invertir en pares de divisas - Tipo de cambio

Antes de invertir en divisas, uno debe entender el tipo de cambio. Este término es clave para entender la cotización de las divisas, ya que no se trata, como en las acciones, de comprar un activo a un precio de mercado. Lo que hacemos en realidad al invertir en Forex es comprar una divisa y vender otra en la misma operación. En definitiva, especulamos con el precio de una moneda frente a su par. Las cotizaciones de las divisas son precios de divisas que se pueden encontrar en las plataformas de trading.

Por ejemplo: EURUSD 1.0822 (Bid) / 1.0823 (Ask)

Invertir en divisas- Spread

En el mercado de divisas, como en el mercado de valores, el spread es la diferencia entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid). En otras palabras, la diferencia entre el precio de la oferta y el precio de la demanda.

El spread en trading se mide en pips o puntos:

Un pip es el cuarto dígito después del punto decimal en el tipo de cambio

Ejemplo pares divisas

Pongamos que los precios del par euro dólar son 1.0819 / 1.0820. La diferencia entre el precio bid y ask es de 0.0001. Esto equivale a decir que el spread es de un punto o de un pip.

Durante varios años, las cotizaciones tenían 4 decimales, por lo que el pip era el último. Sin embargo, actualmente los brokers de Forex y CFDs ofrecen a sus clientes cotizaciones con 5 decimales. En este caso, el pip es el cuarto decimal y habrá un cero al final.

Invertir en divisas - Qué compramos y qué vendemos

Para muchos traders principiantes es un poco difícil entender qué compran y venden cuando operan con divisas. Sin embargo, la respuesta es muy simple:

Siempre compramos y vendemos en relación con la primera divisa de la cotización.

Ejemplo pares de divisas

  • Orden de compra EURUSD - compramos el euro y vendemos el dólar, anticipamos una subida en el precio
  • Orden de venta EURUSD - vendemos el euro y compramos el dólar, anticipamos una disminución en el precio

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Tipos de pares de divisas

  • Pares de divisas mayores o principales
  • Pares de divisas menores
  • Pares de divisas exóticos

Pares de divisas mayores o principales

Los pares mayores Forex son aquellos compuestos por alguna de las siguientes divisas, emparejadas con el Dólar estadounidense ( USD):

  • Libra esterlina ( GBP)
  • Euro ( EUR)
  • Yen japonés ( JPY)
  • Franco suizo ( CHF)
  • Dólar australiano ( AUD)
  • Dólar neozelandés ( NZD)
  • Dólar canadiense ( CAD)

Por tanto, los pares mayores serían los siguientes:

  • EUR/USD (Euro - Dólar estadounidense)
  • USD/JPY (Dólar estadounidense - Yen)
  • USD/CHF (Dólar estadounidense - Franco suizo)
  • USD/CAD (Dólar estadounidense - Dólar canadiense)
  • GBP/USD (Libra esterlina - Dólar estadounidense)
  • AUD/USD (Dólar australiano - Dólar estadounidense)

En casi todos los pares de divisas mayores, la divisa cotizada es el dólar estadounidense. El USD/JPY es uno de los pares de divisas más apreciado que puede encontrarse en el mundo del trading de Forex.

El USD/JPY presenta spreads bajos y por lo general sigue una tendencia estable, a diferencia de otros pares. Este par también tiene el potencial de brindar buenas oportunidades para generar ganancias en tiempos de incertidumbre, ya que se considera un activo refugio

Todos los pares de divisas mayores poseen spreads muy bajos (a excepción del USD/GBP, debido a su volatilidad). Siempre es buena idea alejarse de los pares que tienen spread elevados.

Por ejemplo, el spread que recomiendan los expertos de trading es de entre 0 y 3 pips. Si dicha cifra llega a 6 pips, el par puede ser demasiado costoso y hacerte incurrir en pérdidas significativas. Aun así, eso no quiere decir que debas evitar cualquier instrumento con un spread elevado.

Pares de divisas menores o Cross Currency Pair

Los pares de divisas menores son aquellos pares que NO incluyen el USD pero sí incluyen al menos una de las otras tres divisas importantes del mundo, es decir: la libra británica, el euro, el yen japonés

EUR/GBP: euro / libra esterlina

CHF/JPY : franco suizo / yen

EUR/CHF: euro / franco suizo

CAD/JPY: dólar canadiense / yen

EUR/CAD: euro / dólar canadiense

AUD/JPY: dólar australiano / yen

EUR/AUD: euro / dólar australiano

NZD/JPY: dólar neozelandés / yen

EUR/NZD: euro / dólar neozelandés

GBP/CHF: libra esterlina / franco suizo

EUR/JPY: euro / yen

GBP/AUD: libra esterlina / dólar australiano

GBP/JPY: libra esterlina / yen

GBP/CAD: libra esterlina / dolar canadiense

Pares de divisas exóticos

Este tipo de divisas no tiene la fortaleza que las divisas principales y son muy volátiles. Una divisa exótica puede ser cualquiera no considerada como divisa mayor. Como por ejemplo, AFN (Afghanistan Afghani), MAD (Moroccan Dirham), QAR (Qatari Rial), entre otras muchas.

Los principales riesgos de estas divisas son:

  • Alta volatilidad
  • Spreads elevados
  • Poca liquidez
  • Difícil análisis y previsión

Tipos de divisas exóticas:

  • Convertibles: se negocian sin limitación
  • Parcialmente convertible: el gobierno emisor controla parte de la negociación. Volumen de negociación bajo.
  • No convertibles: el gobierno del país precisa de una alta estabilidad de la moneda, por lo que esta no se negocia de manera internacional.

Los principales pares de divisas exóticos son:

  • USD/ZAR
  • USD/NOK
  • USD/SEK
  • USD/MXN
  • USD/SGD
  • USD/HKD
  • USD/RUB

Características de los pares de divisas exóticos:

  1. Alta volatilidad, lo que puede llevar a mayores beneficios pero también mayor riesgo
  2. Baja liquidez debido a un menor volumen de negociación
  3. Dificultad para analizar los factores fundamentales que impactan los precios de estos pares de divisas
  4. Mayores spreads que el de los pares de divisas mayores o menores

Pares de divisas exóticos vs pares mayores

Vamos a comparar el movimiento de un par de divisas exóticas con un par de divisas mayores.

Empecemos con el USDRUB:

Pares de divisas USDRUB

Fuente: USDRUB W1 - Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Rango de datos: del 21 de diciembre de 2014 al 23 de febrero de 2020. Realizado el 24 de febrero de 2020.Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

El gráfico de arriba muestra cómo el USDRUB en mayo de 2015 estaba en torno a 48.87100 y unos pocos meses después, en enero de 2016 alcanzó la cifra de 85.76000.

Después el precio volvió a descender bruscamente hasta los 55.50000 y se mantuvo en un rango lateral entre ese precio y los 60.00000 durante 2017 y 2018, recuperando la tendencia alcista primero en abril y luego en agosto, hasta alcanzar un nuevo máximo en septiembre de ese mismo año. En el momento de redactar este artículo, el par intentaba volver a romper resistencias en el entorno del nivel psicológico de los 64.00000.

Veamos ahora la GBP/USD:

Pares de divisas GBPUSD

Fuente: GBPUSD MN - Metatrader 5 Admiral Markets. Rango de datos: del 1 de noviembre de 2003 al 23 de febrero de 2019. Realizado el 24 de febrero de 2020.Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

El GBP / USD subió a 1.71000 en julio de 2014. Justo antes de la votación de Brexit, la tasa era de 1.5000. Hoy en día, el par se cotiza alrededor de 1.2000. El Brexit ha tenido un impacto extremo en la libra, pero es un movimiento pequeño comparado con lo que vimos con el rublo.

Si estás interesado en aprender más sobre cómo se mueven los pares de divisas exóticos en relación con los pares mayores y los pares menores, vale la pena echar un vistazo a nuestra matriz de correlación.

Pares de divisas Correlación

Fuente: Pares de divisas, Correlation Matrix MetaTrader 5 Supreme Edition. Realizado el 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

Esto puede ayudarte a obtener una ventaja cuando se trata de identificar la correlación de los pares de divisas.

Pares de divisas mayores - ¿Los mejores pares para el Trading?

No resulta sorprendente que la divisa más dominante, fuerte y negociada sea el dólar estadounidense. Esto se debe a que la economía de Estados Unidos es la mayor del planeta.

Los siguientes no son necesariamente los mejores pares de divisas para operar en Forex ni los pares de divisas más rentables, aunque son los que poseen mayor liquidez e involucran la mayoría de transacciones en el mercado.

Los valores de estos pares de divisas más negociados fluctúan constantemente a medida que el volumen de operaciones entre los dos países involucrados cambia.

Naturalmente, estos pares están asociados con países de gran poder financiero y volúmenes considerables de negociaciones comerciales en todo el mundo. Generalmente los pares mayores también son los más volátiles, lo que quiere decir que las fluctuaciones de precios de cada día pueden ser significativas.

Los pares mencionados anteriormente ofrecen las mejores condiciones de trading, ya que los spreads tienden a ser los más bajos. Sin embargo, esto no quiere decir que los mayores sean los mejores pares de divisas de Forex.

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El mejor par de divisas para trading

Con más de 200 países en el mundo, puedes encontrar varios pares de divisas con los que operar. Sin embargo, no todos ellos poseen el potencial para brindar los mejores resultados posibles.

Antes de analizar los pares de divisas más negociados, lo más recomendable es conocer las monedas más populares que se pueden encontrar en Forex. Estas divisas incluyen:

  • Dólar estadounidense (USD)
  • Euro (EUR)
  • Dólar australiano (AUD)
  • Franco suizo (CHF)
  • Dólar canadiense (CAD)
  • Yen japonés (JPY)
  • Libra esterlina (GBP)

Con estas divisas puedes encontrar algunos pares de divisas con alta volatilidad que sean populares. Si quieres tener éxito en Trading Forex, tienes que comprender mejor los pares con los que trabajas.

Invertir en divisas - Par de divisas EUR USD

EUR/USD - Puede considerarse como el par de divisas más popular. Adicionalmente, el euro-dólar cuenta con los mejores spreads entre los brokers de Forex y está asociado con el análisis técnico básico. Lo mejor de este par de divisas es que no es demasiado volátil.

Si estás en una posición en la que no puedes asumir demasiados riesgos, no te lo pienses mucho para elegir al EUR/USD como uno de los mejores pares de Forex para operar. También puedes encontrar mucha información sobre este par de divisas, lo cual puede ahorrarte los errores de novato.

Pares de divisas EURUSD

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition EURUSD, H1. Elaborado el 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

Pares de divisas más volátiles

La incertidumbre que surgió del resultado sorpresa de la votación de Brexit en 2016 provocó conmociones en los mercados financieros mundiales. En consecuencia, el verano de 2016 fue un momento inestable para el mercado Forex.

Los movimientos más notables fueron los pares de Forex (FX) que contenían la libra esterlina (GBP). De hecho, en la actualidad, los pares de divisas que incluyen a la GBP aún se ven muy afectados por los desarrollos de noticias y los anuncios sobre el Brexit ahora que ya es prácticamente una realidad.

Centrándonos en el par de divisas GBP/USD, los grandes movimientos de precios han contribuido a su popularidad, ya que este es uno de los pares de divisas más volátiles. Aun así, hay muchos traders que eligen al GBP/USD como el mejor par de divisas para operar debido a que encuentran muchos análisis al respecto.

Por otro lado, la guerra comercial entre Estados Unidos y China también provocó cierta volatilidad en los mercados financieros, ya que la inestabilidad política afecta a las expectativas económicas y no solo a los principales pares de divisas, sino también a las divisas de los mercados emergentes.

Recientemente, se ha incrementado la inestabilidad en los mercados de divisas debido a la crisis por el coronavirus o Covid-19 en un contexto de desaceleración económica generalizada según se desprende de los principales indicadores macroeconómicos,, lo cual podría beneficiar a divisas que tradicionalmente actúan como refugio, como es el caso del JPY.

Para analizar los movimientos del mercado puedes utilizar nuestro Market Heat Map

Pares de divisas Market Heat Map

Fuente: Market Heat Map, Admiral Markets, 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

¿Qué es la volatilidad en los pares de divisas?

Cuando discutimos la volatilidad en un par de divisas, estamos discutiendo cuánto se mueve un precio durante un cierto período de tiempo.

En resumen, un mercado más volátil se moverá con más frecuencia en un marco de tiempo determinado, en comparación con uno menos volátil. Ahora, cuando decimos eso, estamos hablando de movimientos de precios, y eso puede ser una de dos cosas:

  1. Proporcional
  2. Absoluto

La medida proporcional es más útil para fines comparativos en general, y cuando estamos mirando específicamente a las divisas, puede ser útil hablar en términos absolutos. Después de todo, es posible que los traders simplemente quieran conocer el movimiento típico del pip para un cierto período.

Invertir en divisas - Volatilidad e indicador ATR

Existen diferentes formas de medir la volatilidad, pero uno de los indicadores más conocidos para este propósito es el Average True Range (ATR). El indicador ATR fue desarrollado por J. Welles Wilder (junto con una colección de otros métodos conocidos), en su libro "Nuevos conceptos en el comercio técnico".

Wilder era un trader de commodities o materias primas y el indicador ATR fue diseñado originalmente para este mercado.

En el mercado de materias primas, normalmente hay un lapso de tiempo entre el cierre y la reapertura del mercado. No es inusual ver que los precios de las materias primas se 'separan' al abrir. El hueco se refiere a la diferencia entre el precio de apertura y el nivel de cierre del día anterior. Esto es conocido como gap.

Esto es un problema menor con el mercado de divisas, ya que las divisas se negocian las 24 horas del día durante los 5 días de la semana.

Sin embargo, puede ser aplicable cuando el mercado de divisas se vuelve a abrir el lunes después del cierre durante el fin de semana.

Entonces, ¿cuál es el problema si el cierre anterior estaba fuera de ese rango?

Bueno, si nos centramos exclusivamente en el rango máximo y mínimo, estamos ignorando una cierta cantidad de movimiento cuando el mercado abre en la apertura. El rango real es una medida que explica esta circunstancia y es la mayor de las siguientes:

  • Máximo del período actual menos mínimo del período actual
  • Máximo del período actual menos el cierre del período anterior
  • Mínimo del período actual menos el cierre del período anterior.

Ten en cuenta que el rango verdadero es siempre un valor positivo (absoluto). Ignoramos el signo 'menos' si obtenemos un valor negativo de los cálculos.

Pero ¿por qué hacemos esto? En lo que respecta a la volatilidad, solo nos interesa la magnitud del cambio, no su dirección. Una vez que tenemos nuestros valores para el rango verdadero, los usamos para calcular el ATR.

Si has entendido todos los conceptos que hemos desarrollado hasta ahora y te encuentras preparado para operar con dinero real, pincha en el siguiente banner y sigue las instrucciones:

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Par de divisas - Estrategia trading con ATR

Como hemos visto en la sección anterior el indicador ATR, que viene incorporado en la plataforma de trading MetaTrader 4 y 5, muestra de manera muy visual la volatilidad del par de divisas a negociar.

  • Niveles altos de ATR:

Como muestra la gráfica GBPUSD indican movimientos del mercado, estos movimientos son consecuencia de picos importantes en los precios por lo que no se espera que estos niveles se mantengan en el tiempo.

pares de divisas GBP USD

Fuente: Admiral Markets Metatrader 5, GPB USD H4, indicador ATR ( 20 periodos). Elaborado el 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

  • Niveles bajos de ATR como muestra algunos momentos de la gráfica GBP USD, indican una de estas dos opciones:

1) Poca actividad en los mercados

2) Consolidación del mercado

Pares de divisas GBP USD

Fuente. Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition GPB USD D1, Indicador ATR (20 periodos). Rango: del 3 de julio de 2014 a 23 de febrero de 2020. Realizado el 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

Ahora vamos a añadir otros indicadores...

El ATR no indica el momento de cambio de tendencia exacto. Para identificar los puntos de entrada y salida, el indicador ATR puede combinarse con otros indicadores como el de Índice de fuerza relativa o las Bandas de Bollinger.

Pares de divisas EURUSD

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Gráfico semanal EURUSD. Indicador Bandas de Bollinger + ATR. Elaborado el 24 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

La gráfica superior nos muestra la evolución del EURUSD, en un marco temporal semanal. La combinación del indicador ATR y las Bandas de Bollinger nos confirman de manera más evidente el cambio de tendencia. Es decir, si el ATR aumenta cuando el nivel de precios se encuentra por encima de la banda superior de Bollinger esto nos indica un cambio próximo de tendencia.

Cualquier estrategia completa incluirá reglas para:

  • Qué mercados operar
  • Cuándo negociar mercados específicos
  • Tamaño de posición
  • Gestión de riesgos

El conocimiento de la volatilidad de un mercado puede ayudarte a tomar una decisión sobre los puntos anteriores. No olvides tener en cuenta que el marco temporal es un factor importante a la hora de determinar la volatilidad del par de divisas estudiado.

¿Por qué la volatilidad en los pares de divisas es importante?

Como muchas medidas técnicas, el ATR mide algo que ocurrió en el pasado. Se realiza para hacer una suposición informada sobre lo que puede ser probable para el mercado en el futuro. Tal pensamiento probabilístico es generalmente el corazón de un buen trading.

Es aconsejable que los traders:

  • No traten de hacer predicciones específicas sobre el futuro.
  • Intenten medir las probabilidades generales de éxito de las estrategias a largo plazo.

Naturalmente, es probable que ahora te estés preguntando si hay una manera de saber los periodos de mayor volatilidad. Sí la hay.

Una de las herramientas que utilizan los traders, es el Calendario Forex. Al observar cómo aumenta la volatilidad cuando salen ciertos informes, los traders pueden tener una idea de qué tipo de publicación de datos tienden a ser los motores del mercado.

Los datos son extremadamente oportunos e históricamente bien correlacionados con el crecimiento económico. Como resultado, a menudo ha provocado movimientos bruscos para una variedad de mercados como el Forex.

Otras formas en que la volatilidad del par de divisas impacta al trading

Hay varias formas en que puedes utilizar la volatilidad para guiar tus decisiones de trading.

Ejemplo volatilidad pares divisas

Puedes utilizar tu medida de volatilidad para intentar normalizar el nivel de riesgo que asumes con cada operación. Esto implica ajustar el tamaño de tus operaciones, de modo que sea apropiado en relación con la volatilidad del mercado.

En otras palabras:

  • Cuanto más volátil sea un par, menor será el tamaño de tu contrato.
  • Cuanto menos volátil sea un par, mayor será el tamaño de tu contrato.

Este movimiento intenta reducir el impacto de la volatilidad en tus operaciones. Pero, ¿por qué querrías hacer esto?

Bueno, imagina que estás utilizando la misma estrategia en varios pares de divisas. Es lógico que tu probabilidad de ganar o perder sea la misma para cada posición que tengas, ¿verdad? Después de todo, una estrategia ganadora debería proporcionar un beneficio general a largo plazo.

Tal resultado, generará una secuencia de operaciones perdidas y ganadoras. Pero aquí está la cosa: el balance final de estos resultados es todo.

Es vital que no haya pérdidas de operaciones que empequeñezcan tus operaciones ganadoras. Esto podría suceder si se produce una pérdida en un par de divisas más volátil, cuando no hayas ajustado su tamaño en consecuencia.

La utilidad de la volatilidad no se detiene aquí, sino que también puede ayudarte a elegir el mercado que mejor se adapte a tu estilo de trading.

Si eres un seguidor de tendencias a largo plazo, probablemente querrás operar con una moneda menos volátil ¿Por qué? Porque los mercados volátiles hacen difícil mantener una tendencia a largo plazo. Los precios de pares de divisas volátiles a largo plazo probablemente harán que al menos parte de tu beneficio se evapore.

Y seamos sinceros, eso puede ser difícil para la psicología de un trader. Por otro lado, si eres es un swing trader, entonces probablemente quieras operar con pares más volátiles.

Mejores pares de divisas - Conclusión

Identificar el mejor par de divisas para operar no es una tarea sencilla y la mejor manera de hacerlo es por medio de la experiencia práctica. Por lo que es más recomendable abrir primero una cuenta demo y empezar a operar a la vez que continúas formándote en Trading.

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