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¿Cómo se calcula la media móvil exponencial- EMA?

Un tipo de herramienta esencial para evaluar las tendencias en los mercados es la media móvil exponencial (EMA, por sus siglas en inglés de Exponential Moving Average).

Media Movil exponencial

Utilizamos las medias móviles trading para suavizar variaciones en los datos y analizar mejor la tendencia subyacente.

Se hace esto mirando atrás a un número reciente de datos y calculando algún tipo de media de los valores.

En este artículo vamos a presentar un tipo concreto de medias llamado Media Móvil Exponencial.

También analizaremos el Indicador de la Media Móvil Exponencial que utiliza este método para evaluar tendencias en el mercado de divisas.

EMA - ¿Qué es una Media Móvil Exponencial?

Como ya hemos adelantado, las medias móviles en trading se obtienen a través de la observación de sus precios más recientes y el cálculo de su media.

Existen varias formas de calcular la media y existen distintos tipos de medias móviles en el Trading.

EMA - Tipos de Medias Móviles

1) Media Móvil Simple

Entre las Medias Móviles más usadas encontramos la Media Móvil Simple (SMA por sus siglas en inglés, Simple Moving Average) que considera todos los precios de la misma manera y calcula la media tal cual.

2) Media Móvil Exponencial

Otro método para calcular medias móviles consiste en asignar una ponderación diferente a cada precio. Este cálculo favorece a los precios más recientes al otorgarles un peso mayor y reduciendo de manera exponencial según se retrocede en el tiempo.

Es bastante difícil proporcionar una definición satisfactoria de la media móvil exponencial sin entrar en las especificaciones de sus cálculos. Una definición amplia de la Media Móvil Exponencial es: una técnica suavizada alcanzada al añadir una porción del precio actual a una porción del valor de la media móvil anterior.

Hay que ser consciente de los riesgos que conlleva el trading al tratarse de un producto complejo, por lo que recomendamos formarse antes de dar el siguiente paso

medias moviles trading

A continuación, daremos una breve explicación matemática sobre la fórmula para calcular la Media Móvil Exponencial

Cómo calcular una Media Móvil Exponencial

Calculamos una Media Móvil Exponencial (EMA) con tiempo - t - utilizando la fórmula que detallamos a continuación:

EMAt = α x precio actual + (1- α) x EMAt-1

Donde α es una constante suavizada con un valor entre 0 y 1. EMA t-1 es la EMA para el periodo anterior.

Se puede concluir de lo dicho que calcular la EMA para un punto dado en el tiempo requiere haber realizado cálculos previos para conocer los periodos previos de la EMA.

Para la EMA diaria, se deduce el valor actual de la EMA del dia anterior, que a su vez se deduce del dia anterior a ese, y así sucesivamente.

En otras palabras, hay varios pasos involucrados: el primero de estos es obtener un valor inicial de la EMA para el primer periodo en nuestro análisis. También necesitamos determinar nuestra constante suavizada.

Probablemente el mejor medio de ilustrar este proceso de cómo encontrar una media móvil exponencial es estudiando un ejemplo concreto.

Ejemplo de Medias Móviles Exponencial

Para mantener el ejemplo sencillo solo vamos a utilizar unos pocos datos.

Calculemos una EMA de 8 periodos basándonos en unos valores de ejemplo.

La tabla inferior muestra los valores involucrados en calcular la diferencia entre Media Móvil Simple y Exponencial, ambas de 8 periodos.

Dia

Precio muestra

SMA 8-días

α

EMA 8 días

1

168




2

170




3

171




4

175




5

170




6

172




7

176




8

179




9

178

172.625

0.222222

172.625

10

186

173.875

0.222222

175.5972

11

192

175.875

0.222222

179.2423

12

183

178.5

0.222222

180.0773

13

177

179.5

0.222222

179.3935

14

172

180.375

0.222222

177.7505

15

167

180.375

0.222222

175.3615

16

177

179.25

0.222222

175.7256

17

180

179

0.222222

176.6755

Necesitamos un valor de media móvil para el Día 1 para empezar. Para esto utilizamos la Media Móvil Simple como valor inicial. Esta es la suma de los n periodos anteriores dividido entre n.

En el día 9 tenemos nuestro valor inicial que es la SMA de los 8 días anteriores.

Aunque el SMA solamente se necesita para proporcionarnos un valor inicial para nuestros cálculos de la EMA , hemos incluido una columna con los valores SMA.

De esta manera se puede comparar los valores de la media móvil simple frente a la exponencial.

También es necesario utilizar el factor para suavizar. Este viene determinado por el número de periodos de la EMA. Específicamente, la ecuación para el valor suavizado es:

α = 2/ (n + 1)

Otra manera de describir qué hace el método de cálculo es decir que la EMA toma valores pasados y descuenta sus pesos por el factor de (1-α) por periodo.

Podemos deducir de lo anterior que otro nombre más completo para el método sería "modelo de la media móvil exponencial promediada".

El pronóstico de la media móvil exponencial es un método de modelado de series temporales ampliamente utilizado porque funciona bien en un amplio rango de condiciones siendo muy fácil de calcular.

Es común para los directivos en empresas tomar decisiones basándose en proyecciones de métricas sobre el futuro negocio esperado.

Tales proyecciones provienen habitualmente de método de medias móviles. Un ejemplo de pronóstico de media móvil puede incluir analizar datos previos de ventas exponencialmente suavizados para hacer proyecciones de futuras ventas.

De un modo similar, los traders utilizan EMAs para suavizar datos de precios previos con la esperanza de beneficiarse de una tendencia comenzada. Esto puede hacerse para las Medias Móviles intradía no solamente para el final de cada sesión. Si utilizamos H1, ese será cada periodo.

En nuestros cálculos anteriores, sólo retrocedimos para incluir un pequeño número de datos previos (8 periodos).

Una EMA sería más precisa cuanto más se retroceda, por tanto, sería deseable incluir mayor cantidad de datos.

Cualquier plataforma decente calculará el algoritmo de la media móvil exponencial para ti, por lo que no deberás preocuparte de la dificultad de los cálculo.

Analicemos ahora por tanto, cómo utilizar el indicador EMA en la plataforma MetaTrader 4 (MT4).

Media Móvil Exponencial en MetaTrader 5

El Indicador de la Media Móvil Exponencial viene incluida en la descarga de la MT4, como una de las herramientas clave incorporadas en la plataforma. Como se puede observar en la imagen inferior, el Indicador de la Media Móvil está listado como un Indicador de Tendencia en la MetaTrader 5.

El campo Método MA define el tipo de media móvil que añadirás al gráfico. En la imagen superior, hemos elegido Exponencial. A parte de las posibilidades cosméticas, los dos ajustes EMA son Periodo y Desplazamiento.

De estos, el ajuste más importante es el periodo de la media móvil exponencial. Cuanto mayor sea el periodo, más suavizado será el gráfico. Cuanto menor sea el periodo, más sensible será la línea EMA al precio.

Algunos ajustes típicos EMA son periodos de 10 para curvas más rápidas y sensibles

EMA 5

Fuente: MetaTrader 5 may 2019, Eur usd, H1, EMA 5. Datos a 16 de mayo 2019

Periodos de 100 y 200 periodos para curvas más suavizadas y lentas

EMA 200

Fuente: MetaTrader 5, Eur usd, H1, EMA 200 Datos a 16 de mayo 2019

periodos de 50 para una curva intermedia

Obviamente, la longitud de las tendencia vendrá dictado por el marco temporal de tu gráfico.

El ajuste de Desplazamiento funciona compensando la curva EMA a largo del eje X con el número que especifiquemos.

El valor por defecto es el 0 para el ajuste de desplazamiento y es un buen punto de inicio.

La imagen inferior muestra una EMA de 16 períodos en Forex añadido a un gráfico H1 (1 hora) de EUR/USD:

EMA 16

Fuente: MetaTrader 4 platform, price data from Admiral Markets, hourly EUR/USD chart, 10 mayo al 16 mayo 2019. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El indicador de gráfico EMA aparece como una línea naranja continúa con los ajustes elegidos.

¿Puedes ver cómo la línea del indicador medias móviles está más suavizada que la de los precios subyacentes?

Seguirá el movimiento general del mercado, pero filtra eficazmente el ruido del precio, mostrándonos una indicación más clara de la tendencia predominante.

La inclinación del indicador EMA de la MT4 es lo que nos guía en la tendencia.

¿Te das cuenta cómo aparece una tendencia bajista mantenida después de que el precio cruce la línea EMA?

Este es una de los aspectos clave de cómo operar con medias móviles trading.

Señal de compra:

El precio se encuentra por encima de la EMA

Señal de venta:

El precio se encuentra por debajo de la EMA

Hay que tener en cuenta que no significa que siempre se vaya a cumplir.

Estrategia de Medias Móviles Exponencial

Un modo todavía más efectivo para leer el cruce de medias móviles consiste en utilizar una combinación doble de medias móviles exponenciales, una para el corto plazo y una para el largo plazo.

Esta estrategia de cruce de medias móviles exponenciales crea una señal de trading cuando la EMA más corta cruza la más larga.

Por ejemplo, un trader de largo plazo utilizará:

  • una EMA de 25 periodos como media más corta
  • una EMA de 100 periodos como media largo plazo

Con esta estrategia de media móvil exponencial:

Señal de compra:

el trader comprará cuando la EMA de 25 periodos cruce hacia arriba la EMA de 100 periodos

Señal de venta:

el trader venderá cuando la EMA de 25 cruce hacia abajo.

EMA

Fuente: MetaTrader 4 platform, price data from Admiral Markets, hourly EUR/USD chart, 10 mayo al 16 mayo 2019. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

webinarios

Media Móvil Exponencial con otros Indicadores

Las Medias Móviles Trading tienen más de un uso. De hecho, generalmente van a la par de otros indicadores para hacer sistemas de trading. Por ejemplo, un uso típico puede ser como filtro para una estrategia de ruptura.

Consideremos un sistema de ruptura con seguimiento de tendencia con las Bandas de Bollinger y la media móvil exponencial - aquí podríamos utilizar las Bandas Bollinger para generar nuestra señales de trading.

Las Bandas de Bollinger trazan en el gráfico una envoltura de volatilidad por encima y por debajo del precio. Si el precio cruza la envoltura, lo tomaremos como una señal de trading en esa dirección - pero sólo si el filtro de tendencia, que son las medias móviles de corto y largo plazo coinciden con esa dirección.

Señal de compra: precio>BB y EMA CP>EMA LP

Así que una ruptura por encima de la Banda de Bollinger superior, sería una señal de compra y necesitaríamos que la línea de EMA de corto plazo estuviera por encima de la línea EMA de largo plazo para poder seguir la señal.

EMA

Señal de venta: precio<BB y EMA CP<EMA LP

A la inversa, para una ruptura por debajo de la Banda de Bollinger Inferior, deberíamos vender, pero solo si la EMA de corto plazo estuviera por debajo de la EMA del largo plazo.

EMA

Existen un gran número de combinaciones posibles, incluso algunas que todavía nadie ha utilizado - por lo que cuanto mayor número de herramientas tengas a tu disposición, mayor podrá ser tu inventiva.

Metatrader Supreme Edition es un plug-in para la MT4 que ofrece una enorme expansión del rango de indicadores y herramientas de trading a tu disposición. La descarga es gratuita, entonces ¿por qué no probar esta innovadora actualización?

Conclusión -¿Qué nos dice la Media Móvil Exponencial (EMA)?

Hemos visto cómo podemos suavizar los datos de precios utilizando una media móvil exponencial. No solamente ayuda este indicador a confirmar la tendencia, sino que también puede decirnos cuándo operar, tal y como hemos visto con estrategias de Medias Moviles trading en la MetaTrader 4.

Como con todas la medias móviles Forex, debes tener en cuenta que la EMA responde con un retraso porque utiliza datos pasados. El precio siempre estará moviéndose antes de que la EMA se mueva. En general, una EMA responderá más rápidamente a datos nuevos que la Media Móvil Simple (SMA).

Las características exactas de la curva están obviamente determinadas por los periodos que utilices.

Un buen medio para determinar qué ajustes de la media móvil exponencial son los mejores para tu estrategia es empezar y probar con la Cuenta de Trading DEMO, libre de riesgos, te permite la libertad probar diferentes ajustes hasta encontrar el que más se ajusta a tu estrategia de Trading.

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