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Sentimiento del mercado Forex [Estrategias e Indicadores]

¿Sabes qué es el sentimiento del mercado? Este artículo proporcionará a los traders un desglose detallado de qué es y para qué sirve el sentimiento de mercado en el trading de Forex:

  • Análisis de sentimiento
  • Cómo beneficiarse del sentimiento del mercado
  • Diferentes tipos de indicadores de sentimientos disponibles en el mercado
  • ¡y mucho más!

Sentimiento del mercado

¿Qué es el sentimiento de mercado?

El mercado Forex cuenta con millones de traders y cada uno de ellos tiene pensamientos y estrategias distintas. El sentimiento del mercado es la condición emocional dominante de los participantes del mercado respecto a la dirección del precio.

Este indicador se usa frecuentemente como una manera de medir el pensamiento colectivo. El instinto humano de seguir a la multitud hace que los traders desarrollen ideas y objetivos colectivos.

Por ejemplo, cuando la multitud compra, los traders individuales también lo harán. Lo mismo aplica en el caso de la venta. Este fenómeno es una muestra indiscutible de los indicadores del sentimiento del mercado Forex.

La pregunta es, ¿cómo se representa este indicador? La respuesta es un identificador gráfico o numérico que presenta el sentimiento general de los participantes sobre el mercado de divisas. En la siguiente imagen puedes ver un ejemplo:

Sentimiento del mercado

El propósito de estos indicadores es determinar la influencia de diferentes factores como condiciones macroeconómicas, inflación, políticas y desempleo en el comportamiento futuro de los precios. En otras palabras, estos indicadores de sentimiento sirven para determinar si los traders están asumiendo posiciones alcistas o bajistas.

Hemos creado este artículo para darte a conocer estos indicadores y mostrarte cómo aplicarlos.

Análisis de sentimiento del mercado

En teoría, la acción del precio debe reflejar toda la información disponible en el mercado, aunque en realidad es algo muy complicado.

El mercado no refleja toda la información que afecta a los precios, ya que los traders actuarían en consecuencia. Es aquí donde el análisis del sentimiento de mercado en Forex entra en juego.

Quizá te estés preguntando si hay alguna diferencia entre este tipo de análisis y el análisis técnico o el fundamental.

A diferencia de éstos, el análisis del sentimiento de mercado se concentra en medir el estado psicológico y emocional de todos los participantes del mercado con el fin de identificar cuántos de ellos asumen posiciones en largo o en corto, o saber cuántos son optimistas o pesimistas.

Cuando se identifica el sentimiento del mercado general, se abre una posición en el extremo opuesto al mismo con base en la idea de que la multitud está equivocada.

El trading de sentimiento es una técnica de opinión contraria que depende principalmente de relaciones alcistas/bajistas y demás indicadores. No obstante, una mejor manera de aplicar este enfoque es en conjunto con los análisis técnico o fundamental, ya que pueden brindar una mejor comprensión sobre los precios.

Debes tener en cuenta que usar los 3 tipos de análisis a la vez puede ser abrumador, aunque realmente vale la pena. No cometas los errores más comunes de los traders principiantes.


Cómo aprovechar el sentimiento del mercado

El sentimiento del mercado es una técnica relativamente reciente que toma en cuenta las opiniones de expertos, analistas y estrategas sobre las divisas. El propósito del sentimiento del mercado es analizar los pensamientos de los inversores.

Una de las encuestas más antiguas al respecto es la encuesta de sentimiento AAII, la cual actualmente se lleva a cabo en Internet y muestra resultados todos los jueves.

También existen empresas que toman en cuenta información como los lotes de acciones, las posiciones en corto y las tendencias de noticias financieras. También existe un elemento conocido como la línea avance/descenso de ciclo de 10 días para el S&P 500. Esta línea suma los valores ascendentes y resta los valores descendentes, para luego sumar el valor del índice de los 10 días anteriores. Cuanto menor sea el número, mayor será el nivel de sobreventa en el mercado Forex.

Esta parece ser una paradoja en el sentimiento del mercado. Las encuestas son solo un reflejo de las posiciones pasadas del mercado, mas no indican los movimientos futuros.

Por lo general, los resultados de estas encuestas reflejan que los precios se moverán en contra de las posiciones de la mayoría. Esto puede indicar periodos alcistas que llevan a recesiones y periodos bajistas que dan señal de que el mercado toca fondo.

Si todos en el mercado asumen posiciones alcistas a la vez, entonces habrá menos personas que entren a operar, lo que a su vez reduce la demanda futura.

De igual forma, cuando varios traders asumen posiciones bajistas, más adelante tendrán que asumir posiciones alcistas si el mercado toma la dirección contraria, creando así una mayor demanda.

Sentimiento del mercado

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, EURUSD, Gráfico H1. Rango de datos: del 20 de septiembre de 2019 al 8 de octubre de 2019, realizado el 8 de octubre a las 16:00 horas - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.

Sentimiento del mercado - Indicadores

Sería un error omitir los indicadores de sentimiento de mercado ¿Qué es un indicador de sentimiento de mercado?

Hace referencia a los indicadores gráficos o numéricos que señalan las opiniones de un determinado grupo sobre el mercado, ambiente de trading u otros elementos. Hay varios indicadores de sentimiento en Internet y todos buscan medir el estado de ánimo del mercado Forex.

A continuación, hablaremos de 5 indicadores que pueden resultar útiles:

  • Teoría de la opinión contraria con indicadores de sentimiento
  • Informe del compromiso de los traders (COT)
  • Índice de volatilidad (VIX)
  • Indicadores de amplitud
  • Indicador de balance de volúmenes (indicador OBV)

A continuación analizaremos al detalle cada uno de ellos.

Sentimiento del mercado - Teoría de la opinión contraria

El pensamiento colectivo es la base del trading de opinión contraria. Este concepto consiste en vender cuando el optimismo se encuentra en su punto máximo y comprar cuando el pesimismo llegue a su peor momento y el mercado toque fondo.

Esta técnica se basa en la idea de que el sentimiento del mercado es el que define los precios. El comportamiento de la multitud es una combinación de pensamientos y procesos sesgados, por lo que es imposible de cuantificar.

Sin embargo, existen algunas herramientas conocidas como indicadores de sentimiento de mercado que pueden definir si el mercado está alcista o bajista. Existen muchos indicadores de esta clase y casi maneras infinitas de interpretarlos.

Además, es necesario combinar los indicadores de sentimiento de mercado con indicadores técnicos y análisis fundamental. También vale la pena mencionar que los indicadores de sentimiento son transparentes y a menudo gratis.

Pero para poder utilizarlos correctamente es importante realizar una buena formación y tener claro que no son infalibles, el trading conlleva riesgos. Por ello ¡haz clic en la siguiente imagen y apúntate a nuestros webinarios gratuitos!

Webinarios gratuitos

Sentimiento de mercado - El compromiso de los traders

El informe COT (por su sigla en inglés) reúne las posiciones de los traders en el mercado de futuros, lo cual sirve para conocer las tendencias. Ten en cuenta que el mercado Forex al contado es OTC (over the counter), por lo que el mercado de futuros es solo una representación.

El informe COT es publicado todos los viernes por la CFTC y sirve para tener una idea del sentimiento del mercado Forex. Este informe contiene mucha información útil, aunque lo que realmente interesa son el total de posiciones en largo y corto de contratos de futuros por parte de traders profesionales y minoristas.

Sentimiento de mercado- VIX o Índice de volatilidad

El VIX es un índice bastante popular en la comunidad de trading, ya que mide la volatilidad implícita. Como quizás sepas, la volatilidad es la magnitud de una divergencia de precios con relación a su promedio en un periodo determinado.

El VIX mide la volatilidad implícita de las opciones financieras (en vez de la histórica) con base en las compras y ventas en el índice S&P 500. Esta es la particularidad del indicador VIX sobre el sentimiento del mercado Forex.

Para entender este indicador, debes tener en cuenta que las opciones financieras se usan como un método de protección contra los cambios de tendencia en Forex. Cuanto mayor sea la volatilidad implícita, más fuerte es el temor de que una tendencia determinada está llegando a su fin.

Se considera una indicación de normalidad cuando el VIX se encuentra entre 20 y 30. Siempre que se encuentra en niveles inferiores a 20 quiere decir que el mercado está tranquilo y, por tanto, no hay volatilidad. Actualmente se encuentra ligeramente por encima de 20 (a 9 de octubre de 2019).

Sentimiento de mercado- Indicadores de amplitud

La amplitud del mercado Forex se basa en la cantidad de pares de divisas que hacen parte de la tendencia. Una amplitud mayor valida la dirección de una tendencia (ya sea alcista o bajista). Entre los indicadores de amplitud más populares se encuentra la relación de nuevos altos/nuevos bajos, y la relación de avance/descenso.

Para calcular el indicador de avance/descenso, se toman las acciones con un precio de cierre superior al del día anterior y se dividen por las acciones con un precio de cierre inferior con relación al mismo periodo de tiempo.

Por otro lado, la relación de nuevos máximos/nuevos mínimos es la relación de acciones que alcanzan el punto más alto en 52 semanas, divididas por el número de acciones que alcanzan el punto más bajo en 52 semanas.

Cuando los indicadores de amplitud se mueven en la misma dirección que el mercado Forex, es una señal de confirmación de la tendencia. Por otro lado, una divergencia entre estos indicadores y el mercado significa que la tendencia posiblemente esté cambiando.

Las divergencias alcistas se dan cuando el mercado Forex toca fondo y la cantidad de acciones en declive o con nuevos mínimos aumentan cuando su respectivo índice sigue cayendo. Las divergencias bajistas se dan en la situación contraria, es decir, cuando la cantidad de acciones ascendentes o con nuevos máximos disminuyen.

Sentimiento de mercado- Indicadores de volumen trading

Ahora, procedamos con otro tipo de indicadores de sentimiento de mercado. Ya que el sentimiento del mercado hace referencia a las emociones de la multitud, es lógico controlar el volumen de las transacciones.

El volumen puede servir para resumir el sentimiento del mercado. La manera racional de aplicar este método es llevando el control del volumen en tendencias alcistas y bajistas. Los volúmenes altos sirven para confirmar la tendencia y los volúmenes bajos les restan importancia a los movimientos de los precios.

Es recomendable que te concentres en los picos de volumen, es decir, niveles donde el volumen se expande 2 o 3 veces más que el promedio. Dichos picos pueden ser una señal de eventos importantes sobre un instrumento financiero, por lo que vale la pena revisar el calendario económico en este caso.

Los precios se mueven gracias a las noticias, lo cual puede dar lugar a una nueva tendencia o fortalecer la que ya existe. Esto se puede ver mejor con un indicador de volumen trading.

Entre los indicadores del sentimiento de mercado más importantes está el de volumen en equilibrio, el OBV (on balance volume). Este indicador se calcula tomando el valor total del volumen y sumando los días en los que el precio cerró a un nivel más alto que el periodo anterior, y restando los días en lo que ocurrió lo contrario.

Por lo general, el OBV alcanza niveles elevados en los días anteriores al precio más alto, y toca fondo en los días anteriores al nivel más bajo de precio. Eso quiere decir que el indicador OBV identifica la acumulación de los compradores y la distribución de los vendedores. La acumulación es una señal de compra, mientras que la distribución es una señal de venta.

Algunos traders calculan en términos porcentuales la distancia del punto alto y el punto alto de la media con el fin de refinar la información. En este caso, es necesario realizar un promedio entre el máximo y el mínimo del precio para un día determinado. De esa manera, el nuevo cálculo incluye una divergencia del precio de cierre del día con relación a la media.

Sentimiento de mercado - Conclusión

Como puedes ver, el sentimiento de mercado juega un papel muy importante en el trading financiero, incluyendo el de divisas. El estado de ánimo general del mercado da señales de las direcciones de los precios. Sigue el pensamiento de los traders, ya sea una tendencia alcista o bajista.

El sentimiento del mercado evalúa la actitud psicológica y emocional de todos los participantes del mercado. Puedes aplicar este tipo de análisis para predecir movimientos de los precios con base en el presente (en este aspecto se diferencia de los análisis técnico y fundamental).

Además, para que tus análisis sean más precisos, en definitiva debes usar indicadores de sentimiento de mercado. Esta clase de herramientas pueden ayudarte a entender los motivos detrás de los movimientos del mercado.

Ten en cuenta que las cifras extremas son señales de que los precios están a punto de cambiar de dirección. Sin embargo, debes complementar estos indicadores junto con otras clases de indicadores técnicos y análisis fundamental.

Es difícil evaluar la efectividad de los indicadores de sentimiento. Sin embargo, parece que están bien establecidos y la prensa financiera les dedica varios artículos. En general, los indicadores son cruciales para medir el sentimiento del mercado y usualmente dan una buena perspectiva.

Hay que ser consciente de que las estrategias de trading no son infalibles. Operar en los mercados financieros conlleva riesgos, por lo que siempre recomendamos practicar primero en una cuenta demo y con un bróker regulado.

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Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.