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Cómo hacer Carry Trade en Forex

¿Sabías que el Carry Trade es una de las formas más antiguas de estrategias de trading desarrolladas por primera vez por los administradores de dinero de élite?

Como el trading en Forex implica la compra y venta de dos divisas diferentes, sólo pueden participar aquellos que tienen acceso a los mercados mundiales. Pero, gracias a los enormes avances en la tecnología, acceder a los mercados globales es ahora más fácil que nunca, por lo que aprender la mejor forma de hacer trading debería ser una prioridad en tu lista.

Carry Trade Forex

En este artículo, aprenderás:

  • La definición de "carry trade".
  • Cómo hacer carry trade en Forex.
  • Los riesgos del carry trading.
  • Las mejores formas de llevar a cabo operaciones en Forex.
  • Cómo puedes utilizar una estrategia de carry trade a través de una cuenta de demo de trading completamente libre de riesgos.

Qué es el Carry trade

¿Te has preguntado en alguna ocasión qué es el Carry Trade? En los términos más sencillos, el carry trade es cuando un trader pide prestado un instrumento financiero para comprar otro instrumento financiero.

Carry Trade Ejemplo

El Carry Trade funcionaría de la siguiente manera. Imagina un escenario en el que pides prestadas 5000 libras al banco que te cobra una comisión de préstamo del 1 %. Ahora digamos que tomas esas 5000 libras y compras un bono que te paga el 4 % anual. Tu ganancia es del 3 % (menos las comisiones, costes, etc.). En esencia, has obtenido un beneficio de la diferencia en el tipo de interés.

Qué es el carry trade en el mercado de divisas

El carry trade es muy popular en el mercado Forex. Es una situación en la que un trader pide prestado, o vende, una divisa con un tipo de interés bajo para comprar otra divisa con un tipo de interés más alto.

El trader paga un tipo de interés bajo por la divisa prestada mientras que cobra el rendimiento del tipo de interés más alto de la divisa comprada. La diferencia se conoce como el diferencial del tipo de interés.

A continuación mostramos una lista de los tipos de interés establecidos por el banco central de cada uno de los siguientes lugares:

Región

Tipo de interés

Suiza

-0.75 %

Japón

-0.1 %

Europa

0 %

Gran Bretaña

0.75 %

Australia

0.75 %

Nueva Zelanda

1 %

Estados Unidos

1.75 %

Canadá

1.75 %

Brasil

4.5 %

México

7.25 %

*A 3 de febrero de 2020

Esencialmente, el carry trade implicaría pedir prestado dinero a bajo precio a un país con un tipo de interés bajo e invertirlo en el país con un tipo de interés más alto.

En un mundo ideal, y utilizando la tabla de tipos de interés anterior, el ejemplo de Carry Trade sería:

  • Pedir prestado dinero en Nueva Zelanda y pagar solo el 1 % de interés por él
  • Invertir ese dinero en México, donde recibiría un 7.25 % de interés
  • La ganancia neta sería del 6.25 % (7.25 % - 1 %)

Por supuesto, este es un ejemplo simplificado y en realidad, el tipo de interés que pagas o recibes será diferente y dependerá de cómo de grande sea tu posición y de cualquier otra comisión y coste del banco o bróker que estés utilizando.

Cómo funciona el Carry Trade en Forex

El mercado Forex es el lugar ideal para las operaciones de carry trade ya que las divisas se negocian en pares. Por ejemplo, cuando estás comprando el tipo de cambio EUR/USD estás comprando el euro mientras simultáneamente vendes dólares americanos.

Afortunadamente, no necesitas euros o dólares en tu cuenta de trading, ya que el bro´ker se encargará de las conversiones de divisas entre bastidores para hacer la operación.

Puedes aprender más sobre el trading de Forex en 'La Guía definitiva del trading de Forex para principiantes'.

Cuando se opera en Forex con un bróker, todas las posiciones se cierran técnicamente al final de cada día, aunque el mercado esté abierto las 24 horas del día, 5 días a la semana. El bróker cerrará y reabrirá tu posición y luego te acreditará o debitará la diferencia entre el tipo de interés nocturno de la divisa que has vendido y la divisa que has comprado. Esto se conoce como "rolling over" o "carrying" una posición al día siguiente.

Los brokers de bolsa suelen utilizar el término "swap Forex" para informar a los traders de cuál sería el pago o el cargo del diferencial del tipo de interés, ya que muchos le añaden sus propios costes. Las tarifas de los swaps de divisas se pueden encontrar directamente en la plataforma de trading MetaTrader proporcionada por Admiral Markets UK Ltd de forma gratuita.

Para seguir los siguientes pasos es mejor descargar primero tu plataforma de trading MetaTrader. Para descargar esta plataforma gratuita, simplemente haz clic en el banner de abajo:

mt5

Carry Trade - Cómo ver los swaps Forex en MetaTrader

Una vez que hayas descargado la plataforma, abre la ventana de Observación de Mercado seleccionando Ver en el menú superior y Observación del Mercado. También puedes pulsar Ctrl+M en el teclado. Esto abrirá una lista de los mercados en los que puedes operar.

A continuación, simplemente haz clic con el botón derecho del ratón en el instrumento que te interesa y selecciona Especificación, que abrirá una ventana de Descripción con los valores de Swap de posiciones largas y Swap de posiciones cortas, como se muestra a continuación:

carry trade - swaps

Una captura de pantalla que muestra los valores de Swap en el cuadro de Descripción para el EURUSD en la plataforma de trading MetaTrader 5 proporcionada gratuitamente por Admiral Markets, realizada el 26 de febrero de 2020.

También puedes ver los cargos de los swaps en la página de Especificaciones del Contrato de Admiral Markets.

Si abriste y cerraste una operación en un par de divisas en el mismo día, entonces no hay "carry" que pagar - no se acreditará ni se cargará ningún pago del tipo de interés durante la noche.

Hay dos tipos de carry trade en Forex: positivo y negativo.

Qué es el carry trade positivo

Un carry trade positivo consiste en pedir prestado una divisa con un tipo de interés bajo mientras se compra otra divisa con un tipo de interés más alto. El trader recibirá entonces pagos de intereses basados en la diferencia de tipos de interés entre las dos divisas y el tamaño de su posición.

Qué es el carry trade negativo

Un carry trade negativo implica tomar prestado una moneda con un tipo de interés alto mientras se compra una moneda con un tipo de interés bajo. El trader incurrirá en una pérdida en la diferencia del tipo de interés y tendrá que pagar intereses por mantener la posición.

También es importante tener en cuenta que cualquier ganancia obtenida en un carry trade puede ser compensada por la depreciación del precio del mercado que estás comprando. Por el contrario, cualquier pérdida realizada en un carry trade puede ser compensada por la apreciación del precio del mercado que estás comprando.

Encontrar un mercado que se aprecie en valor y que proporcione un carry trade positivo se considera ideal y se discute más en la sección de estrategia de carry trade, más adelante en este artículo.

Ejemplo de carry trade de apalancamiento

Una de las mayores razones por las que el mercado Forex es popular para el trading con estrategias de carry trade es el hecho de que se puede operar con margen. Esto significa que sólo necesitas un pequeño depósito para controlar una gran cantidad.

Puedes aprender más sobre los riesgos involucrados en el trading con margen en el artículo "¿Qué es el apalancamiento en Forex?".

Echemos un vistazo a un ejemplo genérico de operaciones con apalancamiento.

Un trader abre una operación por un mini lote, que es el equivalente a 10 000 unidades de la moneda base. En este ejemplo, digamos que son 10 000 dólares. Para abrir esta operación, el trader no necesita 10 000 dólares en su cuenta para hacerlo, el bróker sólo solicita un cierto margen o depósito que será apartado.

Los clientes clasificados como "clientes minoristas" pueden acceder a un apalancamiento de 1:30 en los pares de divisas. Esto significa que para que un trader abra una posición de un mini lote que equivale a 10 000 dólares, sólo necesita 333 dólares como margen para hacerlo. Sin embargo, si ha elegido operar un par de divisas con un carry positivo, recibirá un interés diario por los 10 000 dólares, en lugar de por los 333 dólares necesarios para abrir la operación.

Aunque esto suena atractivo, también vale la pena recordar que si el trader elige operar un par de divisas con un carry negativo, tendrá que pagar el interés diario de los 10 000 dólares.

Para entender cómo funciona el apalancamiento al operar, puedes abrir una cuenta demo de trading gratuita con Admiral Markets UK Ltd y operar sin riesgos en un entorno virtual para practicar tus habilidades de trading y probar tus ideas.

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Riesgos del Carry Trade

Hay riesgos asociados cuando se utiliza una estrategia de carry trade. Por ejemplo, el país que tenga un tipo de interés bajo, lo tendrá por una razón.

Por lo general, los bancos centrales mantienen los tipos de interés bajos cuando la economía está luchando por alentar a los consumidores y las empresas a pedir préstamos, gastar e invertir para aumentar la actividad económica. Cuando la economía empieza a crecer de nuevo, el banco central puede empezar a aumentar los tipos de interés para evitar que se recaliente, lo que afecta a cualquier operación de carry trade.

Los demás riesgos del carry trade incluyen la apreciación o depreciación del mercado en el que se está operando. Un trader puede beneficiarse de un carry trade positivo y recibir pagos de intereses diarios positivos si ha ido en largo, o ha comprado un activo, a un determinado precio. Sin embargo, si luego salió de la operación a un precio más bajo, la pérdida de la inversión puede exceder los pagos de intereses diarios positivos, lo que resulta en una pérdida neta global.

La gestión del riesgo en la estrategia de carry trade es vital. El uso de órdenes de stop-loss puede ayudar a proteger el capital de los movimientos adversos del mercado. Conocer el tamaño del riesgo que estás dispuesto a asumir y cuánto podrías ganar o perder en una operación es importante y se puede hacer fácilmente utilizando la Calculadora de trading de Admiral Markets. Esta calculadora también proporciona los cargos por swap de operaciones en largo y swap de operaciones en corto, información que es importante conocer para poder encontrar un par de divisas adecuado con un carry positivo.

La mejor forma de hacer Carry Trade Forex

Aunque la idea de viajar por todo el mundo para pedir dinero prestado en países con tipos de interés bajos y luego invertirlo en países con tipos de interés altos parece emocionante, no es muy rentable. Además, no es tan fácil abrir cuentas bancarias y de inversión en diferentes jurisdicciones a las de tu país de residencia.

La forma más sencilla es encontrar un broker de buena calidad que ofrezca comisiones competitivas por la compra y venta de divisas con swaps bajos (cargos por financiación de operaciones abiertas durante la noche), aumentando así las posibilidades de encontrar un mercado con un carry positivo.

Por ejemplo, echemos un vistazo a la calculadora de trading de Admiral Markets para EUR/CAD:

carry trade - calculadora

Captura de pantalla del EUR/CAD en la Calculadora de Trading de Admiral Markets. Realizado el 26 de febrero de 2020.

Al momento de escribir este artículo, la apertura de una operación de venta en el EUR/CAD proporcionaría un valor de swap positivo si se dejara abierta durante la noche. El trader recibiría 2.29 euros si abriera una posición de un lote estándar.

Sin embargo, el trader también debe pensar en la apreciación o depreciación del tipo de cambio EUR/CAD. El carry positivo de EUR/CAD sólo se logrará cuando se opere en corto. Esto se debe a que el trader venderá el euro, que tiene un tipo de interés bajo (0 % al momento de escribir este artículo), mientras que simultáneamente comprará el dólar canadiense, que tiene un tipo de interés más alto (1.75 % al momento de escribir este artículo).

Si el trader fuera en largo con el EUR/CAD, pagaría 12.91 euros cada noche por la posición abierta, lo que resultaría en un carry negativo. Pero si el tipo de cambio se aprecia, el beneficio de la operación puede compensar las comisiones acumuladas de los swaps nocturnos. Sin embargo, ten en cuenta que el rendimiento pasado no es necesariamente una indicación del rendimiento futuro.

Por lo tanto, la mejor manera de llevar a cabo una operación en Forex es tener también una estrategia de trading que te ayude a identificar los pares de divisas que se apreciarán o depreciarán con el tiempo.

Puede aprender más sobre las estrategias de trading en el artículo "Estrategias de trading Forex y Cfds".

También puedes utilizar las herramientas analíticas automatizadas, los escáneres de reconocimiento de patrones y el análisis técnico procesable de los analistas humanos de Trading Central y los algoritmos intuitivos proporcionados por Admiral Markets de forma GRATUITA, para ayudar a identificar las tendencias del mercado.

Para iniciar su descarga, simplemente haz clic en el banner de abajo:

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Ventajas y desventajas de Carry Trade

Una de las ventajas del carry trade es que un trader podría obtener beneficios de la diferencia de tipos de interés en las posiciones mantenidas durante la noche, además de cualquier apreciación del mercado que se esté negociando.

Para los traders de Forex, la mayor ventaja es el uso del apalancamiento, con el que pueden beneficiarse del diferencial de tipos de interés en el valor total de su posición en lugar de sólo el dinero mantenido en el margen para abrir la operación.

Sin embargo, esto también es un inconveniente del carry trade en Forex, ya que el uso del apalancamiento también puede significar mayores pérdidas.

Otro inconveniente del carry trade es que las divisas pueden ser bastante volátiles y los tipos de interés cambian con el tiempo. Esto significa que el trader debe mantenerse al día con las nuevas acciones del Banco Central, así como realizar análisis para encontrar mercados que ofrezcan un carry trade positivo pero que también proporcionen un rendimiento positivo de su inversión. Como siempre, la gestión del riesgo es clave para administrar su capital.

Por qué hacer Carry Trade Forex con Admiral Markets

  • Utiliza un apalancamiento de hasta 1:500 para los clientes de la categoría profesional y de hasta 1:30 para los clientes de la categoría minorista. Esto significa que podrías controlar una posición grande con un depósito pequeño.
  • Opera con una empresa bien establecida y altamente regulada, incluyendo la regulación de la Financial Conduct Authority del Reino Unido, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones, la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre y la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia.
  • Accede a las plataformas de trading más rápidas y populares de MetaTrader para los sistemas operativos PC, Mac, Android e iOS.
  • Benefíciate de una política de protección de balance negativo para mayor tranquilidad.

Si te sientes inspirado para empezar a operar, o si este artículo te ha proporcionado una visión adicional a tus conocimientos de trading existentes, te gustará saber que Admiral Markets ofrece la posibilidad de operar con Forex y CFDs en más de 80 divisas, con las últimas actualizaciones del mercado y análisis técnicos proporcionados ¡de forma GRATUITA!

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Nota: si cierras esta ventana sin elegir una empresa, te comprometes a continuar según la regulación del FCA del Reino Unido.
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