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Operar con Gap en Bolsa [Guía completa y Estrategia]

El gap en bolsa es una oportunidad para algunos traders y un evento desconocido y evitado para otros inversores.

Si has oído hablar del gap o brecha en el trading y no sabes lo que es el gap en bolsa, o si deseas aprender una estrategia de trading de Forex, este artículo es para ti.

gap en bolsa

En este artículo veremos:

  • El significado del gap en Forex
  • Los tipos de gaps en el mercado de divisas:
  • Gap de apertura en bolsa
  • Gap de cierre en bolsa
  • Gap alcista en bolsa
  • Gap bajista en bolsa
  • También examinaremos la teoría del gap y si podemos tener un gap rentable en el trading
  • La liquidez durante el gap
  • Los instrumentos financieros en los que podemos tener el gap.

Comencemos por definir el gap en Trading:

Definición Gap Forex

Gap es un término que proviene del término inglés gap - interval or interruption.

En la jerga financiera, el gap es la falta de cotización durante un cierto período de tiempo con un cambio en el precio de la cotización cuando el instrumento está cotizando de nuevo en el mercado.

En el gráfico del mercado de valores, un gap es visible como un "hueco" en el gráfico de velas japonesas

Fuente: MetaTrader 5 MSTF,H1, march 2019. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Ahora que hemos visto la definición del gap en el trading, veamos en detalle los tipos de gaps y la teoría de los mismos.

El término gap en bolsa no es muy conocido por los traders y es una lástima, porque es un concepto muy interesante para operar.

El hueco es visible en un gráfico de velas japonés y, sin embargo, no es visible en un gráfico de líneas: los gaps en bolsa son espacios vacíos entre el cierre de una vela y la apertura de otra.

Un gap en el mercado financiero es una indicación de una brecha entre la oferta y la demanda.

Esta brecha surge cuando la demanda es insuficiente para la oferta de un instrumento financiero y viceversa.

¿Qué es el cierre del gap en bolsa?

Podemos decir que el hueco se llena o se cierra cuando el precio alcanza posteriormente el precio que había antes del hueco y lo cierra en la cotización, independientemente de si es la mecha o el cuerpo de la vela.

La teoría del gap significa que el hueco siempre se llena, pero esto no significa necesariamente que esta brecha en las cotizaciones se llene inmediatamente: el hueco se puede llenar mucho después y en este caso la estrategia de trading a corto plazo con gaps no funcionará muy bien.

Incluso si se llenan muchos gaps, también hay otras brechas que no se llenan - los gaps de continuación que confirmarán la tendencia.

¿Cómo interpretar el mercado cuando hay un gap

Para poder hacer un análisis del gap en la bolsa, primero es necesario entender las causas y tipos de gaps en el mercado de valores:

Gap en Bolsa - Causas

Los gaps pueden ser frecuentes en el mercado Forex y en otros CFDs. Los gaps pueden aparecer en el gráfico del mercado de valores debido principalmente a 2 factores:

  1. Horario de trading
  2. Anuncios de noticias que hacen que el mercado se mueva con fuerza

Los gaps que ocurren debido a los horarios de trading se pueden anticipar mucho más que los gaps en trading debidos a los anuncios. Por ejemplo:

El mercado de contratos de futuros DAX 30 está disponible para operar de 8am a 10p: cuando el mercado abre por la mañana, el precio puede no ser el precio de cierre del día anterior a las 10pm.

En este caso estamos hablando de un gap de apertura en bolsa del DAX 30.

En el mercado de divisas, puede haber más diferencias entre el cierre del viernes por la noche a las 22.00 horas (hora de Madrid) y la apertura del mercado el domingo por la noche a las 23.00 horas (hora de Madrid).

Los gaps en bolsa que se producen debido a los anuncios económicos son mucho más difíciles de prever, por no decir imposibles: los anuncios que realmente han movido el mercado en el pasado han sido guerras, ataques e incluso decisiones de los bancos centrales.

Un ejemplo de esto es cuando el Banco Nacional Suizo decidió dejar de apoyar la baja tasa de interés del franco suizo en enero de 2015.

Este tipo de gaps en trading viene dada por la falta de liquidez en el mercado. La cotización se detiene durante algún tiempo y el nuevo precio de mercado es a menudo muy diferente del precio anterior a la brecha del mercado bursátil.

¿Podemos predecir los gaps? No

Esta es la razón por la que el money management es muy importante cuando se opera con brechas en el mercado y con los parámetros de protección de volatilidad.

Gap apertura bolsa - Solución

En Admiral Markets hemos desarrollado parámetros de protección de la volatilidad que son muy útiles para el trading online y especialmente para operar con gaps en bolsa: Puedes cancelar órdenes pendientes que se encuentran dentro de gaps.

Esto te protege de las pérdidas instantáneas que pueden ocurrir si tienes órdenes pendientes con un stop-loss y ambas órdenes se activan con la misma cotización.

Este parámetro de protección de la volatilidad puede ser esencial si, por ejemplo, tienes una estrategia de trading en el gap del fin de semana.

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La Teoría del Gap en bolsa

La teoría del gap forma parte del análisis técnico del mercado de valores.

Desde este punto de vista, el precio del gap es un buen nivel de soporte técnico o resistencia, dependiendo de la tendencia del mercado.

La regla de la brecha del mercado de valores dice que generalmente se termina llenando el hueco y que el precio del mercado generalmente prueba el nivel del gap, antes de entrar en una tendencia más normal del mercado.

Este razonamiento nació de la lógica de que el mercado tiene impulsos técnicos y que pondrá a prueba el nivel del gap antes de establecerse permanentemente en una nueva tendencia bursátil.

La teoría del gap no es infalible, por supuesto - pero los precios de esta brecha en trading pueden ser utilizados como soporte y resistencia si partimos de una brecha significativa, como el gap del 24 de abril de 2017 en el CAC 40, tras la primera ronda de las elecciones presidenciales.

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Mito de la Teoría del Gap en bolsa: el hueco siempre se llena

En los últimos años, la gente ha comenzado a operar los domingos por la tarde en Forex.

La razón de este tipo de operaciones es la misma: los traders de gaps piensan que el precio siempre llenará esa brecha del mercado.

¿Estás seguro de que esto siempre ocurre?

Técnicamente hablando, suele ocurrir, pero eso no significa que el gap se vaya a cerrar tan pronto como se forme y que haya oportunidades de trading para cada gap.

Todos los domingos, la brecha se cierra por lo general, pero puede alcanzar 200 pips en la dirección opuesta antes de que se llene.

Así que.... incluso si las brechas se llenan casi siempre, no siempre son viables para el trading. Y ahí es donde los traders pueden perder dinero.

Veamos juntos qué gaps se pueden operar y cuáles no:

Tipos de gaps en bolsa

¿Te estás preguntando si hay varios tipos de gaps en el mercado de valores? ¡La respuesta es sí!

Veamos en detalle los tipos de gaps en Forex. Construir una estrategia de trading con el gap del mercado de valores requiere, en primer lugar, una muy buena comprensión de cada tipo de gap de precios.

A diferencia de los mercados bursátiles, en Forex, los gaps son poco frecuentes y normalmente sólo se producen en la apertura del mercado el domingo por la noche.

Estas diferencias se producen entre el precio de cierre de los pares el viernes y el precio de apertura el domingo por la noche.

Trading Gap – Gap común

El gap común es una brecha de precios que no es muy grande en su alcance y que generalmente se cierra con bastante frecuencia.

Esta es la brecha que se observa con más frecuencia en los mercados financieros. Para las operaciones con apalancamiento, el gap común presenta el menor riesgo y la menor oportunidad para el trader.

Se puede utilizar en una estrategia de trading a corto plazo, ya que a menudo se cierra.

gap forex

En el gráfico de arriba vemos un gap común o una brecha común: el precio del par de divisas NZDUSD se abre con un gap bajista y entonces el mercado llenará el hueco e incluso subirá más.

Este tipo de gap puede ocurrir muy a menudo los domingos por la noche cuando abre el mercado de divisas.

En este caso, la estrategia de trading del gap será una estrategia a corto plazo e incluso intradía – el gap común se llena con unas pocas velas.

La presencia en este caso de un triángulo confirma la señal de compra y la intuición de que el hueco será finalmente llenado.

El mercado de divisas es el mercado más líquido del mundo, por lo que los gaps en Forex se pueden llenar más rápido que los gaps en índices, por ejemplo.

Por supuesto, también puede haber excepciones a esta regla. Por ejemplo, el índice DAX 30 es un mercado líquido con huecos que a menudo se llenan.

Estrategia trading para gaps comunes

¿Cómo sé si el mercado Forex se abrirá con una brecha? Normalmente buscamos eventos importantes, rumores o anuncios de noticias que tienen lugar durante el fin de semana.

Si este es el caso, podríamos esperar un gap en Forex. Los traders de Forex operan con brechas del mercado del fin de semana con la expectativa de que el precio de apertura del domingo volverá al precio de cierre del viernes.

Aquí está una de las estrategias para operar con gaps de Forex:

gap en bolsa

  • Abrir un gráfico con un gap común
  • Identificar una figura chartista
  • La mejor configuración es si el hueco se produce el domingo por la noche a las 23h (hora de Madrid).
  • Después del gap, identifica la primera vela alcista o bajista según el tipo de gap identificado.
  • Introducir inmediatamente la posición (entrada agresiva); o
  • Entrar cuando la vela rompe (entrada más conservadora);
  • Los stop loss se colocan por debajo o por encima de la vela alcista o bajista;
  • El objetivo está cerca del precio de cierre del gap o 3 pips por encima o por debajo.

En la imagen de arriba tenemos un gap con un triángulo que nos permite identificar una tendencia alcista en este activo.

La entrada en posición agresiva será tan pronto como se abra el mercado, la entrada más conservadora será una vez que el precio exceda la mecha de la primera vela del gap.

Por lo general, la liquidez del mercado australiano de Sydney es algo limitada. Los volúmenes de negociación aumentan cuando se abre el mercado de Tokio. Este es el momento en el que los traders suelen ver sus posiciones moverse hacia la brecha cercana si el gap común es detectado en el gráfico bursátil.

Trading Gap – Gap de ruptura o Gap Breakaway

El gap de ruptura da una señal de cambio de tendencia: la cotización bursátil se sale de su rango y su fase de consolidación y rompe una nueva tendencia con un fuerte impulso y con un gap.

Definición gap de ruptura - Ocurre después de un período de consolidación y generalmente se desencadena por eventos de ruptura. El espacio de ruptura forma una nueva tendencia y no hay ninguna cotización para el trader:

gap en bolsa - ruptura

Este desfase suele ir acompañado de grandes volúmenes en el mercado y a veces valida una figura chartista de cambio de tendencia.

Trading Gap – Gap de continuación o Gap Runaway

Este gap se forma en una tendencia, por lo que puede ser interesante seguir la tendencia subyacente, incluso si puede aparecer después un período de consolidación.

Este tipo de gap se presta bien para una estrategia a largo plazo y puede ser interesante combinarlo con la Acción del Precio, el soporte y la resistencia.

En el mercado de valores, la fuerza de esta señal dada por el gap también puede ser confirmada por los volúmenes del mercado de valores.

gap en bolsa - continuación

En la imagen de arriba se puede ver una tendencia alcista a largo plazo, seguida de un período de consolidación y una continuación de esta tendencia alcista a partir de entonces.

El gap en este caso tiene la misma dirección que la tendencia subyacente. El gap de continuación o gap runaway aparece en el centro de la tendencia, como muestra la imagen de arriba.

Si la tendencia es alcista – el gap de continuación será alcista y si la tendencia subyacente es bajista, tendremos una brecha bajista. Esta brecha se constituye como un soporte o resistencia que es bastante difícil de superar más adelante.

Trading Gap – Gap terminal o Exhaustion Gap

gap en bolsa - terminación

Los gaps de agotamiento se encuentran principalmente en los mercados de valores, pero también pueden existir en Forex, aunque rara vez.

Los terminal gaps se forman hacia el final de la tendencia anterior e indican el empuje final antes de que los precios comiencen a retornar de la tendencia. Los gaps de agotamiento sólo son posibles para el trading después del hecho.

Primero deben ser identificados, luego los traders comienzan a operar con una nueva tendencia.

Gap en bolsa bajista, ¿mala señal para los compradores?

Suponiendo que el gap se llene en general, una brecha bajista en un mercado con una fuerte tendencia alcista puede representar una oportunidad para comprar el activo a un precio más ventajoso, justo antes de que se llene el gap, con el fin de generar algunas ganancias en este primer movimiento, como reacción al gap.

Esta hipótesis se apoya en el razonamiento técnico. El mercado de valores ha tendido a llenar el gap para probar los niveles antes de establecerse en una tendencia de manera sostenible, ya sea la tendencia anterior o una nueva tendencia.

¡Ten cuidado, el gap no siempre se cierra durante la misma sesión!

El significado del gap en bolsa depende de su naturaleza:

  • El gap común
  • El gap de ruptura
  • El gap de agotamiento

De estos tipos diferentes de gaps, sólo dos de ellos corresponden a la cuestión de si representan o no una mala señal para los compradores:

  • El gap común
  • El gap de agotamiento

Como puedes imaginar ahora, un gap bajista común puede representar una oportunidad para comprar un valor a un mejor precio.

¡He aquí un ejemplo de un gap común en la acción americana Apple!

trading gap en bolsa

En el gráfico de la izquierda encontrarád el gráfico diario de la acción con un gap común bajista correspondiente a la flecha roja del día 19 de octubre de 2017.

A la derecha puedes ver el gráfico semanal de la acción de Apple. Este gráfico nos muestra una fuerte tendencia al alza. La flecha azul representa la semana en la que se produce el gap común bajista.

Este ejemplo muestra la oportunidad detrás de un gap común bajista en un mercado con una fuerte tendencia alcista.

De hecho, es una oportunidad para moverse en la dirección de la tendencia a un precio ventajoso ¡siendo más bajo que antes!

Al tomar una posición justo en 156,91, a la espera de que se llene el Gap y potencialmente se dé una continuación de la tendencia, puedes beneficiarte de un buen posicionamiento en las acciones de Apple.

Por otra parte, un gap de agotamiento muestra una posible inversión real del valor y esta vez malos signos para los compradores del valor en cuestión.

Gap en bolsa, ¿Swing Trading, Scalping o Day Trading?

Muchos traders se preguntan qué tipo de operativa es la más adecuada para operar en el gap. Algunos traders con cuentas de trading pequeñas y un alto apalancamiento evitan el swing trading y el trading a largo plazo debido a los gaps.

Esto es así ya que no pueden permitirse una gran brecha en el mercado y, por lo tanto, se centran en el scalping y en el day trading como máximo.

Hay otros traders que utilizan poco apalancamiento y que hacen operaciones a largo plazo con gaps, porque como hemos visto anteriormente, los gaps a menudo se cierran y también son herramientas de análisis del gráfico para confirmar o revertir una tendencia fundamental.

Puedes hacer swing trading y day trading con gaps. El scalping será un poco más difícil, pero posible, debido a los mayores spreads del mercado en torno a un gap y a la falta de liquidez.

La diferencia entre un trader perdedor y un trader ganador con una estrategia de trading también está en la administración del dinero, la estrategia de trading correcta y la psicología de trading.

Gap en bolsa Instrumentos con más gaps

De vez en cuando, todos los instrumentos tienen gaps. Algunos tienen gaps más a menudo que otros y el tamaño de este hueco no es el mismo para todos los instrumentos.

Los instrumentos más volátiles pueden tener gaps más grandes: como el DAX 30 por ejemplo.

La historia de las cotizaciones bursátiles muestra que incluso los activos menos volátiles -como fue el caso del franco suizo antes de enero de 2015- pueden cambiar la volatilidad y presentar más gaps.

Activos como el CAC 40 que son menos volátiles en comparación con otros índices también pueden tener gaps y estas brechas son a menudo buenos niveles de soporte y resistencia a este activo.

La diferencia con respecto al DAX 30 será que el tamaño del gap expresado en puntos será menor (por ejemplo, 100 puntos).

Trading Gaps - ¿Con qué apalancamiento y depósito?

Operar Forex con gaps no es necesariamente una estrategia para principiantes. ¿Por qué?

  • Durante un gap en bolsa la liquidez del mercado es menor
  • El gap en el trading puede ser muy importante (en el DAX30 hemos visto por ejemplo en el pasado un gap de 300 puntos)

Como resultado, el trading con gap requiere una reflexión y juicio sobre la gestión del dinero y la gestión del riesgo de trading.

El trader debe entender que el movimiento del gap puede ser muy fuerte (puede llegar a 300 pips por ejemplo) y debe estar preparado para poder soportar este tipo de movimiento del mercado.

Una solución a esto es reducir el apalancamiento efectivo de la cuenta de trading. Para reducir el efecto de apalancamiento existen dos soluciones:

  • Abrir posiciones de mercado más pequeñas
  • Añadir más dinero en la cuenta de trading

El trading con gaps es interesante para los traders que buscan volatilidad. Sin embargo, puede ser útil probar la estrategia de trading con gaps en una cuenta demo antes de empezar con una cuenta real.

Gap en Trading – Conclusión

El trading con Gap es complicado, pero si sabes qué gaps son posibles de operar y cuáles no, debería ser mucho más fácil.

Trata de identificar las diferentes brechas en tu plataforma de trading y observa cómo se comporta el precio después de que se ha formado un gap.

Y muy importante, ¡mantén siempre los riesgos bajo control! Antes de operar con una cuenta real, practica y aprende con nuestra cuenta demo libre de riesgo.

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