¿Qué es la Estrategia Dogs of the Dow?
| Dogs of the Dow es una de las estrategias de inversión más simples. Consiste en hacer una lista con las 10 acciones con mayor rentabilidad por dividendo anual entre todos los valores del índice Dow Jones. |
✺ Capaz de superar el rendimiento del índice Dow Jones en un 70 % de ocasiones en la última década, fue popularizada por primera vez en 1991 por Michael B. O'Higgins en su libro 'Beating the Dow'.
✺ Dos compañías han salido de la lista de los Dogs of the Dow de 2024 respecto al año anterior: JP Morgan e Intel.
Contenido
- En qué consiste la estrategia Dogs of the Dow
- ¿Cómo funciona la estrategia Dogs of the Dow?
- 5 Pasos para invertir en los Dogs of the Dow 2024
- Historial de éxito de la Estrategia Dogs of the Dow
- ¿Por qué funciona esta estrategia de inversión?
- ¿Cuales son los Dogs of the Dow para 2024?
- ¿Cómo poner en práctica la estrategia de los Dogs?
- Por qué utilizar la estrategia Dogs of the Dow con Admirals
En qué consiste la estrategia Dogs of the Dow
Dogs of the Dow, también conocida como “los Perros del Dow”, es una estrategia de inversión basada en las acciones con mayor rendimiento anual por dividendo entre los valores del Dow Jones 30.
Antes de analizar la mecánica de la estrategia Dogs of the Dow, por qué funciona y su desempeño histórico, primero vamos a conocer con más detalle el índice Dow Jones 30 y el concepto de rentabilidad por dividendo.
Índice Dow Jones
El índice Dow Jones se conoce por varios nombres diferentes, incluido el índice Dow Jones Industrial Average y el Dow 30, aunque la mayoría lo conoce tan solo por 'Dow'.
El índice bursátil fue creado a finales del siglo XIX por Charles Dow y es una media ponderada por precio de 30 empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos.
▶ Estas 30 empresas son grandes compañías de primer orden de todos los sectores, incluidos el financiero, la tecnología, los bienes de consumo, la salud, la energía, la industria y los materiales, pero no el transporte o los servicios públicos. ▶ Las 30 acciones que integran el Dow 30 son supervisadas por un comité de selección de la compañía S&P Dow Jones Index. |
A partir de esta lista de valores del Dow Jones 30 podemos poner en práctica la estrategia de Dogs of the Dow. El criterio de selección se basa en la rentabilidad por dividendo de cada una de estas empresas, tal y como se explica a continuación.
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Rentabilidad por dividendo
El rendimiento por dividendo se refiere a la relación entre la retribución anual que reparte una compañía cotizada a sus accionistas y el precio de su acción. Por lo general, la rentabilidad por dividendo se expresa como un porcentaje a partir del precio actual de la acción.
Es una métrica ampliamente utilizada para ayudar a identificar las acciones infravaloradas.
| ➢ Por ejemplo, supongamos que el precio de cierre de Coca Cola fue de 55.74 dólares y que la compañía paga 1.39 dólares en dividendos anuales a sus accionistas. Esto se traduce en una rentabilidad por dividendo del 2.5 % (1.39 / 55.74 x 100). |
Las empresas con un precio bajo de sus acciones tienden a aumentar la rentabilidad por dividendo. Por eso se utiliza como filtro para encontrar acciones infravaloradas. Esto se vuelve aún más interesante cuando se usa en el índice Dow Jones 30, ya que las empresas del índice tienden a representar a las empresas más fuertes de la economía cuyo trabajo es conseguir que el precio de sus acciones suba.
Ahora que sabemos más sobre el Dow Jones 30 y el rendimiento de dividendos, veamos cómo se aplica la estrategia de inversión de Dog of the Dow para 2024.
¿Cómo funciona la estrategia Dogs of the Dow?
Esta estrategia de inversión suele funcionar bajo la premisa de que los rezagados del año pasado podrían ser los líderes de este año.
La estrategia de Dogs of the Dow consiste en invertir a principios del nuevo año en las 10 acciones del Dow 30 que cerraron el año anterior con mayor rendimiento por dividendo. En este artículo nos basaremos en los datos de cierre del 30 de diciembre de 2023.
5 Pasos para invertir en los Dogs of the Dow 2024
| 1. Al comienzo de año debemos identificar las 10 principales acciones con mayor rendimiento por dividendo de la lista de empresas del Dow 30. |
| 2. Luego dividimos la cantidad total de dinero que deseamos invertir en 10 partes iguales. |
| 3. Cada una de estas partes deberá destinarse a comprar acciones de cada uno de los 10 valores de la lista que hemos elaborado en el primer paso. |
| 4. La estrategia pasa por mantener esta cesta de valores hasta final de año. |
| 5. Al final del año, vendemos estas acciones y repetimos el proceso de nuevo. |
Puede sonar simple pero ¿realmente funciona?
Historial de éxito de la Estrategia Dogs of the Dow
Entre 2007 y 2009, la estrategia Dogs of the Dow sufrió tres derrotas consecutivas. Sin embargo, desde entonces esta estrategia ha ido mucho mejor:
| 2014 | Los 'perros' ganaron un 11 % mientras que el Dow obtuvo un 10 %. |
| 2015 | La rentabilidad fue de casi el 3 %, mientras que el Dow alcanzó el punto de equilibrio. |
| 2016 | La cesta de valores logró un rendimiento del 20 % frente al 17 % del Dow. |
| 2017 | Los 10 valores escogidos obtuvieron un rendimiento inferior al Dow, con un 19 % frente al 25 %. |
| 2018 | Los 'perros' del Dow sufrieron en 2018 una pérdida del 1,5 % mientras que el índice general sufrió un retroceso del 6 %. |
| 2019 | Los Dogs of the Dow del 2019 registraron ganancias del 15,4 % por debajo del índice Dow, que registró una ganancia del 22,3 %. |
| 2020 | las acciones seleccionadas registraron una pérdida del 12,6 %, mientras que el índice general registró ganancias del 7,2 %. |
| 2021 | los Dogs of the Dow lograron una rentabilidad del 16,3 % frente al 18,73 % del índice. |
| 2022 | En un año convulso para los mercados como ha sido 2022, los dividendos importan. En este caso, los perros de Dow lograron una rentabilidad del 2,2 % frente al retroceso del 8,1 % del índice Dow Jones. |
| 2023 | Los 'perros' del Dow lograron una rentabilidad del 10,1 %, por debajo del 14,4 % del índice Dow Jones. |
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Ninguna estrategia de trading proporcionará un rendimiento perfecto durante un periodo de tiempo tan largo. Sin embargo, la tendencia de los 'dogs' a superar al Dow en promedio hace que esta sea una estrategia sólida sobre la que basar nuestro trading.
¿Por qué funciona esta estrategia de inversión?
➤ El objetivo de la estrategia Dogs of the Dow es encontrar empresas de primer orden infravaloradas. Se basa en la premisa de que las acciones blue chips son relativamente estables y no alteran sus pagos de dividendos en función de las condiciones de trading a corto plazo.
Entonces, si el precio de las acciones de una compañía cae y el dividendo se mantiene igual, el resultado es un mayor rendimiento por dividendo, razón por la cual la estrategia Dogs of the Dow utiliza esto como un filtro para identificar rezagados que podrían convertirse en líderes.
Después de todo, si el precio de las acciones de una blue chip ha caído, podría significar que está en la parte inferior de su ciclo de trading. Una vez que las condiciones sean más favorables, el precio de las acciones podría comenzar a apreciarse nuevamente, lo que lo haría más ventajoso para cualquier inversor de Dogs of the Dow.
¿Cuales son los Dogs of the Dow para 2024?
Si estás interesado en los Dogs of the Dow 2024, te los dejamos a continuación:
