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​Invertir en materias primas [Guía completa 2019]

¿Sabías que el trading con materias primas se remonta a la antigua civilización? Al principio era un comercio de trueque, cuando se intercambiaban productos o cosas individuales por otros.

La presencia de los primeros contratos de futuros demostró la aparición tokens de arcilla de Mesopotamia, donde fueron utilizados por los sumerios para determinar cuántas cabras se entregarían en una fecha determinada.

En la Edad Media, el comercio con materias primas se usaba de manera algo diferente: los agricultores trataban de asegurar una futura compra de sus cultivos. De este modo, obtuvieron ventas futuras a un precio predeterminado, y el comprador estaba seguro de que recibiría los productos en la cantidad fijada a un precio predeterminado.

Invertir en materias primas

En la actualidad, el trading con materias primas y las commodities están a tu alrededor sin darte cuenta.

Si te bebes un café con leche y si conduces, podemos observar varias materias primas: café, leche, azúcar, gas, diesel o gasolina. Deben procesarse antes de llegar a tus manos en la calidad requerida.

Ahora es uno de los tipos de mercados más populares para operar, desde comerciantes, instituciones y especuladores por igual.

En este artículo descubrirás:

  • Qué son las materias primas
  • Tipos de materias primas
  • Cómo invertir en materias primas
  • Cómo hacer trading con commodities a través de CFDs
  • Qué impulsan los precios de las materias primas
  • ¡y mucho más!

Materias primas Definición

Antes de ver la composición de las materias, veamos primero qué son las materias primas.

Las materias primas o commodities son productos que se comercializan en mercados sin diferencias de calidad y se denominan productos homogéneos.

Estos productos individuales suelen ser los componentes básicos de bienes o servicios más complejos. Por ejemplo, el azúcar y el cacao son productos básicos que son los componentes de una barra de chocolate.

Sin embargo, lo que separa a las materias primas de otros bienes es el hecho de que son intercambiables y están estandarizados. Esto significa que no importa quién o dónde se fabrique la materia prima, dos unidades equivalentes del producto tendrán, más o menos, la misma calidad y precio.

Entonces, ¿cuáles son los diferentes tipos de materias primas que se utilizan en el trading? En términos generales, las materias primas se extraen, se cultivan o se producen.

Por ejemplo, algunos de los tipos más básicos de commodities son el azúcar, el cacao y el café arábica. Hay mucho más en el mercado de materias primas, así que echemos un vistazo a estas y las cuatro categorías principales que definen a las commodities:

Tipos de materias primas – 4 categorías

Dentro del trading de commodities o materias primas, hay cuatro categorías principales que definen el mercado de materias primas, y en las que cada producto individual es negociable. Los tipos de materias primas son:

  1. Productos agrícolas: incluye productos sin procesar como azúcar, algodón, granos de café, etc.
  2. Productos de energía: petróleo como WTI o Brent, gas, electricidad.
  3. Productos de metal: esto incluye metales preciosos como el oro, la plata y el platino, pero también metales básicos como el cobre.
  4. Productos de ganadería: incluye tripas de cerdo y ganado en general, así como otros productos cárnicos.

Esta es solo una pequeña selección de materias primas dentro de las cuatro categorías principales del mercado de productos básicos.

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Super Trader

Antes de ver cómo aprender el trading de commodities y cómo operar con materias primas, es importante comprender que la mayoría de los traders e inversores se adhieren a los productos más operados, o los más líquidos dentro de los mercados financieros.

Como puedes imaginar, algunos productos se operan más activamente que otros.

Por ejemplo, el mercado alimentador de ganado puede involucrar solo al agricultor y a la compañía de distribución de las existencias, por lo que no produce tanta actividad comercial.

De hecho, según el Chicago Mercantile Exchange, el volumen total de comercio de Feeder Cattle para noviembre de 2018 fue de sólo 1365. Este número representa cuántos contratos, por el derecho a comprar o vender ganado, se han comprado y vendido.

Sin embargo, un mercado como el del petróleo involucrará a compañías de perforación públicas, compañías de perforación respaldadas por el gobierno, compañías de servicios como BP y Shell, aerolíneas que participan activamente en la compra y venta de petróleo para mantener sus costos de combustible bajo control y, por supuesto, especuladores.

De acuerdo con la Bolsa Mercantil de Chicago, el volumen total de comercio de petróleo crudo para diciembre de 2018 fue 866 628, una gran diferencia con respecto al ganado.

Invertir en materias primas - Funcionamiento del mercado

Commodity Exchange es un mercado organizado y regulado que facilita el comercio de materias primas: la compra y venta de contratos cuyo valor está vinculado al precio del producto.

La oferta y la demanda se encuentran en la bolsa de valores, compradores y vendedores. Quienes compran contratos generalmente aceptan la entrega de un producto, y el vendedor acepta entregarlo.

Las características estandarizadas de cada contrato son:

  • Cantidad: la cantidad de mercancía que está contenida en un contrato. Estas pueden ser unidades diferentes, como kg, lbs, litros, barriles, toneladas, etc.
  • Calidad: Puede incluir la pureza de la materia prima, el porcentaje de aditivo, etc.
  • Precio: el precio de compra o venta de un producto determinado
  • Entrega: se determinará la fecha, el lugar y el método de entrega. Algunos contratos se liquidan financieramente en lugar de liquidación física.

Los principales participantes en el mercado de materias primas son:

  • Productores: aquellos que suministran productos. Sin productores, no podría haber mercados de materias primas. Son compañías mineras, agricultores, compañías mineras, etc. Los productores a menudo venden contratos antes de producir el producto. Bloquearán el precio para la producción futura.
  • Consumidores industriales finales: empresas e individuos que demandan un producto determinado, que procesan en sus productos y procesos de producción. Por ejemplo, estos consumidores pueden comprar el precio del acero antes de la construcción del proyecto, ya que temen que el precio del acero aumente y haga más costosa toda la construcción.
  • Especuladores y comerciantes: comerciantes que especulan sobre la evolución de los precios en esa dirección. Son importantes en el mercado de materias primas, ya que proporcionan una importante liquidez para los dos principales grupos de productores y consumidores.

Cómo invertir en materias primas

Una forma de invertir en materias primas es ir directamente a la fuente y comprar sus productos.

Con el tiempo, si los precios suben, podrías salir y buscar un vendedor y tal vez embolsarte la diferencia en ganancias. Por supuesto, ¿es realmente factible para ti ir a buscar un productor y vendedor de aceite o azúcar para comprar los productos? Entonces también tendrías que encontrar un comprador para tus productos. Ah, y no olvidemos que tendrás que almacenar los productos, ya que las commodities son productos físicos.

Los productores de azúcar solo venden en cantidades de 112 000 libras. Eso es aproximadamente ocho veces y media el peso de un elefante. ¿Podrías almacenar tanto? ¡Es bastante improbable!

Además, no olvidemos el hecho de que la volatilidad en las materias primas tiende a ser más alta que las acciones y bonos, ya que hay más problemas de oferta y demanda que afectan el precio (algo que describiremos).

Antes de ver qué influye en los precios en el mercado de materias primas, ¿hay alguna otra forma de invertir en materias primas? Sí hay.

Una de esas formas es intercambiar productos a través de un bróker. Así que echemos un vistazo a cómo invertir en materias primas a través de un bróker, y por qué es más popular.

Empieza a operar

Trading CFDs sobre Commodities

Un CFD (o Contrato por Diferencia), permite a un trader especular sobre el auge y la caída de un mercado, sin tener que poseer el producto.

Fueron desarrollados originalmente a principios de la década de 1990 en Londres, por dos banqueros de inversión en UBS Warburg.

Esencialmente, un CFD es un contrato entre dos partes: el trader y el bróker. Al final del contrato, las dos partes intercambian la diferencia entre el precio de la mercancía en el momento en que firmaron el contrato y el precio de la mercancía al final.

Básicamente, el trader está pagando la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre del producto que está negociando.

La simplicidad de entrar y salir de las posiciones, en comparación con otros instrumentos de trading, es sólo una de las razones por las que el trading de CFDs sobre commodities es muy popular. Eso no quiere decir que sea fácil, pero hay ciertos beneficios, como:

  • Apalancamiento: operar con apalancamiento puede resultar en mayores beneficios pero también en mayores pérdidas.
  • 24h/5d: los traders pueden operar veinticuatro horas al día, cinco días a la semana, accediendo a oportunidades de una variedad de productos en todo el mundo.
  • Comisión cero: los traders pueden operar con cero comisiones y pueden comenzar con sólo 200 euros en su cuenta.
  • Benefíciate de un mercado al alza y a la baja: si tomas la dirección correcta, claro. De lo contrario, pueden producirse pérdidas.

Sin embargo, hay aún más beneficios al operar con CFDs sobre commodities con Admiral Markets, como:

  • Política de protección de balance negativo
  • Spreads desde 0 pips
  • Noticias y análisis del mercado gratuito proporcionados por el Dow Jones
  • Acceso a commodities en MetaTrader 4 y MetaTrader 5.

Tener la plataforma adecuada y un bróker de confianza son aspectos muy importantes del trading.

Tipos de materias primas - CFDs en Admiral Markets

Con Admiral Markets, tienes acceso a través de CFDs a dieciséis de las materias primas más grandes comercializadas en el mercado de materias primas. Aquí hay una lista de los CFDs sobre commodities disponibles:

  1. Productos agrícolas
    1. Café arábica
    2. Cacao
    3. Algodón
    4. Zumo de naranja
    5. Café robusta
    6. Azúcar crudo
    7. Azúcar blanco
  2. Productos energéticos
    1. Brent Crude Oil
    2. WTI Crude Oil
    3. Gas natural
  3. Productos de metal
    1. Oro
    2. Cobre
    3. Paladio
    4. Platino
    5. Plata
    6. XAUAUD

Así que ahora tenemos una lista de materias primas con las que puedes operar CFDs, ¿qué impulsa los precios de estos productos? ¡Echemos un vistazo!

Invertir en materias primas – Impulso de los precios

Cada producto individual tiene factores únicos que afectan su precio. Se pueden producir enormes oscilaciones de precios en el mercado de materias primas cuando la escasez o abundancia de un producto está amenazada.

En general, la mayor influencia en todos los productos se reduce a cambios en la oferta y la demanda.

Invertir en materias primas - Oferta

La oferta de un producto puede verse influida por una multitud de factores, como la intervención del gobierno, el clima, la guerra, etc.

Por ejemplo, el 6 de agosto de 2018, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, impuso nuevas sanciones económicas a Irán. Esto significaba que el petróleo de Irán, que es la cuarta reserva más grande del mundo, estaba fuera de los límites de compra.

¿El resultado? Menos petróleo estaba disponible en el mercado. Pero debido a que la demanda no había cambiado, los comerciantes y las instituciones se apresuraron a conseguir el petróleo que quedaba.

Esta 'escasez' generalmente conduce a un aumento de precios. En el gráfico a continuación, podemos ver que el mercado subió al día siguiente, el 7 de agosto de 2018 y subió más de 900 puntos (resaltado en el cuadro amarillo) antes de volver a caer.

invertir en materias primas - WTI

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - Gráfico diario de WTI - Rango de datos: 25 de mayo de 2017 a 11 de noviembre de 2018 - Realizado el 11 de noviembre de 2018 a las 7:52 PM GMT. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.

Cuando se trata del trading de materias primas, vale la pena recordar que el suministro de productos básicos de energía se ve afectado principalmente por la política gubernamental (como las sanciones económicas) y las tensiones en el Medio Oriente, ya que Arabia Saudita tiene una quinta parte de las reservas mundiales de petróleo probadas.

Las influencias en el suministro de productos agrícolas se ven afectadas principalmente por patrones climáticos anormales, como la lluvia extrema o la sequía.

Esto se debe a que la mayoría de estos productos, como el cacao, el café y el zumo de naranja, se cosechan y cultivan, y por lo tanto necesitan ciclos climáticos consistentes para que los cultivos crezcan.

Invertir en materias primas - Demanda

La demanda de un producto puede ser influenciada por una multitud de factores, como los cambios en los hábitos de consumo y la salud de la economía.

Por ejemplo, los hábitos de muchas personas en torno al consumo de azúcar han cambiado. La gente está intentando activamente consumir menos azúcar. Si hay suficiente gente que siga este comportamiento, entonces la demanda se reducirá en consecuencia.

En la siguiente tabla, podemos ver los precios del azúcar durante un período prolongado:

invertir en materias primas - sugar

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - Sugar.White Gráfico diario - Rango de datos: 27 de marzo de 2005 a 11 de noviembre de 2018 - Realizado el 11 de noviembre de 2018 a las 8:31 PM GMT. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.

Las casillas amarillas en el gráfico anterior resaltan las marcadas caídas en el precio del azúcar a partir de 2010.

Sin embargo, hubo un movimiento mayor entre septiembre de 2015 a septiembre de 2016, debido a las preocupaciones sobre una escasez global. De hecho, fue debido a una interrupción en el suministro de una cosecha de caña brasileña (que es el productor más grande del mundo), lo que ayudó a que el azúcar se volviera "escaso" y, por lo tanto, causó que los precios subieran.

Sin embargo, en este caso en particular, mientras que un cambio en el clima hizo que los precios del azúcar aumentaran durante ese período de tiempo, el mayor problema de la demanda se resolvió al final, y los precios volvieron a bajar.

Esta es una de las razones por las que el trading de CFDs sobre materias primas podría haber sido útil en este escenario de "azúcar". Con los CFDs de commodities puedes beneficiarte de un mercado a la baja, así como de un mercado en alza, siempre que elijas la dirección correcta.

Entonces, ahora que sabes un poco más sobre los factores que impulsan los precios de las materias primas ¿cómo invertir en materias primas reduciendo el riesgo?

Invertir en materias primas - Reducir el riesgo

En la última sección hemos visto los factores que impulsan los precios de las materias primas. Sin embargo, si no eres un trader a tiempo completo con un equipo de analistas de investigación a tu disposición, puede resultar difícil seguir las formaciones climáticas y la política del gobierno.

Es por eso que muchos traders también usan el análisis técnico para ayudarse con sus decisiones de trading, y practican sus ideas en una cuenta demo de trading.

Entonces, ¿qué es el análisis técnico del mercado de materias primas? Se trata simplemente de observar patrones e indicadores en una tabla de precios para un producto en particular, en busca de pistas sobre su dirección futura.

Por ejemplo, una herramienta que es popular entre los traders es la media móvil, ya que ayuda a determinar la dirección general o la tendencia de un mercado.

Básicamente, calcula un número definido por el usuario de precios de cierre anteriores para encontrar el precio "medio" del mercado. Luego, esta línea se traza en el gráfico para que el trader pueda ver la tendencia media de los precios, históricamente.

invertir en materias primas - GOLD

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - GOLD Gráfico diario - Rango de datos: 7 de marzo de 2018 a 11 de noviembre de 2018 - Realizado el 11 de noviembre de 2018 a las 9:06 PM GMT. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.

En el gráfico de arriba, la línea de media móvil roja representa el promedio de las últimas cincuenta velas.

La línea verde representa el promedio de las últimas cien velas. Notarás que cuando las velas de precios están por debajo de la media móvil de cincuenta, y esta está por debajo de la media móvil de cien, los precios tienden a acelerar menos.

Este es sólo un tipo de indicador gratuito, entre muchos, disponible para usar en la plataforma Admiral Markets MT5.

En el siguiente caso, podemos decir que los vendedores tienen el control del mercado del Oro.

En esta etapa, es posible que no se sepa la razón fundamental que causa la debilidad. Sin embargo, el uso de otras herramientas de análisis técnico puede ayudar a acumular la probabilidad general a tu favor.

Por ejemplo, podrías usar patrones de acción de precios para analizar el comportamiento de compradores y vendedores dentro de un mercado de commodities, para obtener pistas sobre lo que podría suceder a continuación.

invertir en materias primas - GOLD

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - GOLD Gráfico diario - Rango de datos: 7 de marzo de 2018 a 11 de noviembre de 2018 - Realizado el 11 de noviembre de 2018 a las 9:18 PM GMT. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.

En el ejemplo proporcionado anteriormente, los cuadros amarillos resaltan diferentes ejemplos de patrones de pin bar reversal que son ampliamente utilizados por los traders.

El patrón muestra a los compradores que intentan impulsar el mercado al alza, pero luego permiten a los vendedores intervenir y tomar el control del mercado, empujándolo hacia abajo, en línea con la tendencia general.

Algunos de los movimientos más bajos sólo duran unos pocos días, y algunos unas pocas semanas.

Con una cuenta demo, puedes practicar la identificación de estos tipos de configuraciones, así como otras herramientas de análisis técnico, hasta que encuentres el enfoque adecuado para ti.

Por supuesto, el enfoque correcto no siempre va a ser ganar el 100% de las veces.

Tener pérdidas es simplemente parte del aprendizaje. Es por eso que comenzar a invertir en materias primas sin riesgo con una cuenta demo también te ayudará a desarrollar la mentalidad correcta de un trader.

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